Sie finden alles, was Sie für die Analyse der Liquiditätsquote benötigen, in der Bilanz des Unternehmens. Liquidität hat mit den Aktiva und Passiva eines Unternehmens zu tun. Insbesondere untersucht die Liquidität, ob ein Unternehmen seine laufenden Schulden mit seinem Umlaufvermögen begleichen kann.
01 - Erste Schritte
Hier ist die Bilanz, die wir als Beispiel verwenden werden. Sie können sehen, dass es Daten für zwei Jahre für diese hypothetische Firma gibt. Dies liegt daran, dass die Verhältnisanalyse nur dann ein gutes Werkzeug ist, wenn wir die von uns berechneten Kennzahlen entweder mit anderen Jahresdaten oder mit Branchendurchschnitten vergleichen können.
Vorab werden wir die Bilanzdaten verwenden, um die aktuellen und schnellen Kennzahlen und das Nettoumlaufvermögen zu berechnen, während wir jeweils erklären, was ihre Veränderung von Jahr zu Jahr bedeutet. Sie können die Ergebnisse für Ihre eigene Firma replizieren.
02 - Berechnen Sie das aktuelle Verhältnis des Unternehmens
Der erste Schritt in der Liquiditätsanalyse besteht darin, das aktuelle Verhältnis des Unternehmens zu berechnen. Das aktuelle Verhältnis zeigt, wie oft die Firma ihre gegenwärtigen Schuldverpflichtungen basierend auf ihren Vermögenswerten bezahlen kann.
Die Formel lautet: Aktuelles Verhältnis = Umlaufvermögen / Kurzfristige Verbindlichkeiten . In der Bilanz sehen Sie die markierten Nummern. Dies sind diejenigen, die Sie für die Berechnung verwenden. Für 2008 wäre die Berechnung wie folgt:
Aktuelles Verhältnis = $ 708 / $ 540 = 1,311 X
Dies bedeutet, dass das Unternehmen seine derzeitigen (kurzfristigen) Verbindlichkeiten um das 1,311-fache erfüllen kann. Um solvent zu bleiben, muss das Unternehmen ein derzeitiges Verschuldungsverhältnis von mindestens 1,0 X haben, damit es seinen aktuellen Schuldenverpflichtungen genau nachkommen kann. Also, diese Firma ist Lösungsmittel.
In diesem Fall ist die Firma jedoch etwas flüssiger. Er kann seinen gegenwärtigen Schuldenverpflichtungen nachkommen und bleibt ein wenig übrig. Wenn Sie das aktuelle Verhältnis für 2007 berechnen, werden Sie sehen, dass das aktuelle Verhältnis 1.182 X war. So hat das Unternehmen 2008 seine Liquidität verbessert, die in diesem Fall gut ist, da es mit relativ niedriger Liquidität operiert.
03 - Berechnen Sie den schnellen Verhältnis- oder Säuretest des Unternehmens
Der zweite Schritt in der Liquiditätsanalyse ist die Berechnung der Quick Ratio oder des Säuretests des Unternehmens. Die Quick Ratio ist ein strengerer Test der Liquidität als das aktuelle Verhältnis. Es wird untersucht, wie gut das Unternehmen seine kurzfristigen Schuldverpflichtungen erfüllen kann, ohne dafür sein Inventar verkaufen zu müssen.
Inventar ist das am wenigsten liquide aller aktuellen Vermögenswerte, da Sie einen Käufer für Ihr Inventar finden müssen. Einen Käufer zu finden, besonders in einer langsamen Wirtschaft, ist nicht immer möglich. Unternehmen wollen daher ihre kurzfristigen Schuldverpflichtungen erfüllen können, ohne sich auf den Verkauf von Lagerbeständen verlassen zu müssen.
Die Formel lautet wie folgt: Quick Ratio = Umlaufvermögen / Kurzfristige Verbindlichkeiten . In der Bilanz sehen Sie die markierten Nummern. Dies sind diejenigen, die Sie für die Berechnung verwenden. Für 2008 wäre die Berechnung wie folgt:
Quick Ratio = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0,529 X
Dies bedeutet, dass das Unternehmen seine derzeitigen (kurzfristigen) Schuldverpflichtungen nicht erfüllen kann, ohne Inventar zu verkaufen, da die Quick Ratio 0,529 X beträgt, was weniger als 1,0 X ist. Um solvent zu bleiben und ihre kurzfristigen Schulden ohne Verkauf von Inventar zu bezahlen das schnelle Verhältnis muss mindestens 1,0 X betragen, was nicht der Fall ist.
In diesem Fall muss die Firma jedoch Inventar verkaufen, um ihre kurzfristigen Schulden zu bezahlen. Wenn Sie die Quick Ratio für 2007 berechnen, werden Sie sehen, dass es 0,458 X war. So verbesserte das Unternehmen seine Liquidität bis zum Jahr 2008, was in diesem Fall gut ist, da es mit relativ niedriger Liquidität operiert. Es muss sein schnelles Verhältnis auf über 1,0 X verbessern, damit es nicht Lagerbestände verkaufen muss, um seine kurzfristigen Schuldverpflichtungen zu erfüllen.
04 - Berechnen Sie das Net Working Capital des Unternehmens
Das Nettoumlaufvermögen eines Unternehmens ist die Differenz zwischen den kurzfristigen Vermögenswerten und den kurzfristigen Verbindlichkeiten:
Nettoumlaufvermögen = Umlaufvermögen - kurzfristige Verbindlichkeiten
Für 2008 würde das Nettoumlaufvermögen des Unternehmens wie folgt aussehen:
$ 708 - 540 = $ 168
Aus dieser Berechnung wissen Sie bereits, dass Sie über ein positives Nettoumlaufvermögen verfügen, mit dem Sie die kurzfristigen Verbindlichkeiten begleichen können, bevor Sie das aktuelle Verhältnis berechnen. Sie sollten in der Lage sein, den Zusammenhang zwischen dem Nettoumlaufvermögen des Unternehmens und seinem aktuellen Verhältnis zu sehen.
Im Jahr 2007 betrug das Nettoumlaufvermögen des Unternehmens 99 US-Dollar. Damit hat sich die Netto-Working Capital-Position und damit die Liquiditätsposition von 2007 bis 2008 verbessert.
05 - Zusammenfassung unserer Liquiditätsanalyse
In diesem Tutorial haben wir das aktuelle Verhältnis, die schnelle Ratio und das Nettoumlaufvermögen des Unternehmens untersucht. Dies sind die Schlüsselkomponenten einer einfachen Liquiditätsanalyse für ein Unternehmen. Eine komplexere Liquiditäts- und Liquiditätsanalyse kann für Unternehmen durchgeführt werden, aber diese einfache Liquiditätsanalyse wird Ihnen den Einstieg erleichtern.
Werfen wir einen Blick auf diese Zusammenfassung. Dieses Unternehmen hat seine Liquiditätsposition von 2007 bis 2008 verbessert, wie alle drei betrachteten Kennzahlen zeigen. Die aktuelle Quote und die Net Working Capital-Positionen haben sich verbessert. Die Quick Ratio zeigt, dass das Unternehmen noch Lagerbestände verkaufen muss, um die aktuellen Schulden zu erfüllen, aber auch die schnelle Quote verbessert sich.
Um dieses Unternehmen wirklich analysieren zu können, müssen wir uns die Daten für die Branche ansehen, in der sich diese Firma befindet. Es ist gut, dass wir zwei Jahre Daten für das Unternehmen haben, da wir den Trend in den Kennzahlen betrachten können. Allerdings müssen wir auch die Kennzahlen des Unternehmens mit der Branche vergleichen.