Berechnen des Quick Ratio

Die Quick Ratio, manchmal als "Quick-Assets-Ratio" oder "Acid-Test" bezeichnet, ist ein Indikator für die kurzfristige Liquidität eines Unternehmens oder die Fähigkeit, seine kurzfristigen Verpflichtungen wie Verbindlichkeiten, Löhne und Steuern zu erfüllen Kasse. Es ist ein strengerer Test der Liquidität als das aktuelle Verhältnis. Dies liegt daran, dass das Inventar aus der Gleichung entfernt wird. Das Inventar ist das liquideste aller kurzfristigen Vermögenswerte.

Ein Unternehmen muss einen Käufer finden, wenn es Inventar liquidieren oder in Bargeld umwandeln möchte. Einen Käufer zu finden ist nicht immer einfach.

Anders ausgedrückt, die Quick Ratio setzt einen Dollar-Betrag in liquide Mittel für jeden Dollar der kurzfristigen Verbindlichkeiten um. Ein schnelles Verhältnis von 1,75X bedeutet also, dass ein Unternehmen 1,75 liquide Mittel zur Verfügung hat, um jeden $ 1 der kurzfristigen Verbindlichkeiten abzudecken. Je höher die Quick Ratio, desto besser ist die Liquiditätsposition des Unternehmens.

Umgekehrt würde ein schnelles Verhältnis von .5X anzeigen, dass das Unternehmen nur die Hälfte seiner kurzfristigen Verbindlichkeiten befriedigen könnte.

Berechnung des Quick Ratio

Die Quick Ratio wird aus den Bilanzdaten berechnet .

Quick Ratio = Umlaufvermögen - Bestand / Kurzfristige Verbindlichkeiten

oder

Quick Ratio = (Barmittel und Äquivalente + marktfähige Wertpapiere + Forderungen aus Lieferungen und Leistungen *) / kurzfristige Verbindlichkeiten

* Eine zu berücksichtigende Variable sind die Bedingungen, die das Geschäft an seine Kunden ausdehnt.

Zum Beispiel können die Bedingungen Frühzahlungsrabatte enthalten. Dann kann die Höhe der angezeigten Forderungen zu hoch angesetzt sein. Oder, Verbindlichkeiten können jetzt fällig sein, während das AR Bargeld 30 - 45 Tage sein kann.

oder

Quick Ratio = (Umlaufvermögen - Vorräte - Vorauszahlungen - Vorauszahlungen) / Kurzfristige Verbindlichkeiten

Jede Formel sollte die gleiche Antwort liefern.

Beispiel

Wenn ein Unternehmen 200 US-Dollar an Umlaufvermögen und 50 US-Dollar an Lagerbeständen und 100 US-Dollar an laufenden Verbindlichkeiten hat, beträgt die Berechnung 200 bis 50 US-Dollar / 100 US-Dollar = 1,50 US-Dollar. Der "X" (Zeiten) -Teil am Ende ist wichtig. Das bedeutet, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten aus dem Umlaufvermögen (abzüglich Inventar) um das Anderthalbfache begleichen kann.

Interpretation und Analyse

Dies ist offensichtlich eine gute Position für das Unternehmen. Es kann seine kurzfristigen Verbindlichkeiten ohne Stress erfüllen. Wenn die Quick Ratio weniger als 1,00X wäre, müsste die Firma Inventar verkaufen, um ihre Verpflichtungen zu erfüllen. Also ist eine schnelle Ratio von mehr als 1,00X besser als eine schnelle Ratio von weniger als 1,00X im Hinblick auf die Aufrechterhaltung der Liquidität und nicht gezwungen, Inventar verkaufen zu müssen.

Industriestandards

Quick Ratio-Ergebnisse sollten im Kontext der spezifischen Branche einer Organisation betrachtet werden. Gewisse Geschäftsbereiche haben traditionell eine sehr geringe schnelle Quote. So können Unternehmen im Einzelhandel in der Regel günstige Kreditkonditionen mit Lieferanten aushandeln, die im Vergleich zu ihren liquiden Mitteln zu relativ hohen kurzfristigen Verbindlichkeiten führen.

Umgekehrt benötigen Industrien, die sehr schnell expandieren, wie beispielsweise Fast Food, höhere liquide Ressourcen, um ihren Investitionsbedarf zu decken.