Was ist Solvenz?
Solvabilität ist die Fähigkeit eines Unternehmens, über ausreichende Vermögenswerte zur Deckung seiner Verbindlichkeiten zu verfügen. Die Geschäftswerte sind die Dinge, die das Geschäft besitzt, und die Verbindlichkeiten sind, was das Geschäft auf diesen Dingen schuldet. Warum ist das wichtig? Jedes Unternehmen hat gelegentlich Probleme mit dem Cashflow, insbesondere zu Beginn der Geschäftstätigkeit.
Wenn das Geschäft zu viele Rechnungen zu zahlen hat und nicht genug Vermögenswerte (einschließlich Bargeld, natürlich), um diese Rechnungen zu bezahlen, wird das Geschäft nicht überleben.
Solvabilität auf der Business-Bilanz
Die Solvenz bezieht sich direkt auf die Bilanz eines Unternehmens. Die Bilanz zeigt auf der einen Seite das Verhältnis der Betriebsvermögen zu den Verbindlichkeiten und das Eigenkapital auf der anderen Seite.
Die traditionelle Bilanzierungsgleichung lautet, dass die Aktiva mit den Passiva gleich dem Eigenkapital des Eigentümers sind. Wenn ein Unternehmen beispielsweise 100.000 US-Dollar an Vermögenswerten und 100.000 US-Dollar an Verbindlichkeiten hat, hat der Eigentümer kein Eigenkapital. Die Bank ist sozusagen das Geschäft. Wenn das Unternehmen jedoch 100.000 US-Dollar in Vermögenswerten und nur 50.000 US-Dollar in Verbindlichkeiten hat, besitzt der Eigentümer mehr Geschäftsvermögen und kann diese bei Bedarf in Bargeld umwandeln.
Solvenzmaßnahmen oder -verhältnisse
Die Solvabilität wird häufig als Verhältnis von Vermögenswerten zu Verbindlichkeiten gemessen. Denken Sie daran, dass die Zahlungsfähigkeit Vermögenswerte mit Verbindlichkeiten vergleicht - gibt es genug Vermögenswerte, um die Rechnungen zu bezahlen?
In diesen Kennzahlen ist die beste Methode zur Messung der Zahlungsfähigkeit die Einbeziehung aller Verbindlichkeiten: Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, zu zahlende Steuern, zu zahlende Darlehen, zu zahlende Leasingraten - alles, was das Unternehmen schuldet. Es gibt zwei Kennzahlen, die die Zahlungsfähigkeit messen:
Das aktuelle Verhältnis ist das gesamte kurzfristige Vermögen dividiert durch die gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten.
Die kurzfristigen Vermögenswerte umfassen Barmittel, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Vorräte und Rechnungsabgrenzungsposten. Andere langfristige Vermögenswerte wie Ausrüstung werden in diesem Verhältnis nicht berücksichtigt, da es zu lange dauert, sie zu verkaufen, um Geld zur Bezahlung der Rechnungen zu erhalten, und sie werden nicht zum vollen Wert verkauft.
Um liquide zu sein und Verbindlichkeiten abzudecken, sollte ein Unternehmen ein laufendes Verhältnis von 2 zu 1 haben, was bedeutet, dass es doppelt so viele kurzfristige Vermögenswerte wie kurzfristige Verbindlichkeiten hat. Diese Kennzahl berücksichtigt die Tatsache, dass der Verkauf von Vermögenswerten zur Erzielung von liquiden Mitteln zu Verlusten führen kann, sodass mehr Vermögenswerte benötigt werden.
Die Quick Ratio verwendet nur Bargeld und Forderungen, da diese Vermögenswerte die einzigen sind, die im Falle eines Notfall-Bargeldbedarfs schnell zur Begleichung von Schulden verwendet werden können. Die Quick Ratio ist ein Verhältnis von 1 zu 1, dh Bargeld und Forderungen müssen der Höhe der Schulden entsprechen. Dies ist, wie Sie sich vorstellen können, ein schwieriger zu erreichendes Verhältnis.
Solvenz aus der Sicht eines Kreditgebers gesehen
Diese Verhältnisse sind wichtig für den Geschäftsinhaber, aber auch für einen Kreditgeber. Wenn eine Bank ein Darlehen an ein Unternehmen in Erwägung zieht, wird sie diese Kennzahlen sorgfältig prüfen, um festzustellen, ob das Unternehmen bereits zu hohe Schulden hat und nicht genug Vermögenswerte, um diese Schulden abzuzahlen.
Solvenz, Liquidität und Lebensfähigkeit
Solvenz wird oft verwechselt mit Liquidität , aber es ist nicht dasselbe.
Liquidität ist ein kurzfristiges Maß für ein Geschäft, während die Zahlungsfähigkeit eine langfristige Maßnahme ist. Die Liquidität bezieht sich mehr auf den kurzfristigen Cashflow, während die Zahlungsfähigkeit eher auf die langfristige finanzielle Stabilität ausgerichtet ist.
Solvenz wird auch mit Rentabilität verwechselt. Lebensfähigkeit bezieht sich mehr auf die Fähigkeit eines Unternehmens, über einen langen Zeitraum profitabel zu sein.