Liquidität eines Unternehmens
Liquidität ist die kurzfristigste dieser Maßnahmen, da sie sich auf die Fähigkeit eines Unternehmens bezieht, Vermögenswerte schnell in liquide Mittel umzuwandeln.
Das Prinzip funktioniert so: Nehmen wir an, Sie brauchen Bargeld. Am einfachsten ist es, einen Vermögenswert zu verkaufen.
Sie schauen sich also um und denken: "Nun, ich kann einige Forderungen einziehen ." Aber Sie können nicht genug sammeln, also versuchen Sie, ungeöffnete Schachteln mit Vorräten an den Bürovorratsplatz zurückzugeben. Oder Sie geben einige ungenutzte Produkte an Ihren Lieferanten zurück. Sie wissen, wenn Sie versuchten, Ausrüstung zu verkaufen, würden Sie einen Verlust nehmen, weil es abgeschrieben hat.
Wenn Sie liquide sind, haben Sie genügend Vermögenswerte in bar, um Ihre unmittelbaren Rechnungen bezahlen oder Ihre Mitarbeiter bezahlen zu können. Die meisten Unternehmen haben nicht viel Bargeld zur Verfügung, aber sie sollten wissen, dass sie genug haben, um Einnahmen zu bekommen oder Dinge zu verkaufen, um Rechnungen zu bezahlen, wenn sie fällig werden. Dies wird als positiver Cashflow bezeichnet und bedeutet Liquidität.
Solvenz eines Geschäfts
Der Grundsatz der Zahlungsfähigkeit bezieht sich auf die Liquidität, ist jedoch etwas breiter gefasst. Wenn ein Unternehmen solvent ist, verfügt es über ausreichende Vermögenswerte, um seine Verbindlichkeiten zu decken.
Wenn alle Gläubiger des Unternehmens ihre Kredite einforderten und eine Zahlung verlangten (sozusagen wie ein "Lauf auf die Bank" für ein Geschäft), müsste das Unternehmen das Umlaufvermögen mit Verlust verkaufen oder veräußern.
Die Solvabilität wird anhand eines Geschäftsverhältnisses gemessen, das als " aktuelles Verhältnis " bezeichnet wird und das kurzfristige Vermögen (Forderungen, Lieferungen und Lagerbestände) mit kurzfristigen Verbindlichkeiten (Schulden, die Sie innerhalb des nächsten Jahres schulden müssen, wie Steuern, Lohnsteuern und monatliche Zahlungen auf Ihr Geschäftsdarlehen).
Das "aktuelle Verhältnis" soll 2: 1 sein. Das heißt, der Wert Ihres Umlaufvermögens sollte doppelt so hoch sein wie Ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten.
Wie bereits erwähnt, ist es schwierig, Vermögenswerte schnell zu veräußern, ohne Verluste zu erleiden. Daher benötigen Sie mehr Vermögenswerte, um Ihre Verbindlichkeiten zu decken. Solvabilität ist also die Fähigkeit eines Unternehmens, ein aktuelles Verhältnis von 2: 1 beizubehalten, so dass es Notfälle bewältigen und seine Rechnungen kurzfristig (unter einem Jahr) bezahlen kann.
Lebensfähigkeit eines Geschäfts
Das Konzept der Lebensfähigkeit wird oft mit Lebewesen (zum Beispiel Neugeborenen) und deren Fähigkeit, nicht nur zu überleben, sondern auch zu gedeihen, diskutiert. Wirtschaftlichkeit bedeutet, dass ein Unternehmen über einen längeren Zeitraum hinweg nachhaltige Gewinne erwirtschaftet. Es bedeutet nicht, dass jedes Quartal profitabel ist, sondern dass das Geschäft im Laufe der Zeit profitabel ist, was sowohl Liquidität für Notfälle als auch Solvenz für den aktuellen Bedarf vorsieht.
Zurück zu meinem Ausgangspunkt: Unternehmen gehen oft bankrott, weil sie die Grundlagen vergessen:
- Das Unternehmen muss über genügend Bargeld verfügen, um Notfälle (Liquidität) abzudecken;
- Das Unternehmen muss über ausreichende Vermögenswerte verfügen, damit, wenn Kredite zurückgezahlt oder Steuern bezahlt werden müssen, das Unternehmen diese "Forderungen" an sein Vermögen (Solvabilität) übernehmen kann; und
- Das Geschäft muss weiterhin profitabel sein, was bedeutet, dass es mehr Einkommen als Einnahmen bringt und somit Barmittel und andere Vermögenswerte (Rentabilität) aufbaut.
Grundlegende Geschäftsprinzipien. Vergiss sie auf eigene Gefahr.