Was sind Solvenzquoten und was messen sie?

Solvabilitätskennzahlen sagen Ihnen viel über das Risiko einer potenziellen Investition aus

Solvabilitätskennziffern messen die Fähigkeit eines Unternehmens, seine langfristigen Schulden und die Zinsen für diese Schulden zu zahlen. Solvabilitätskennzahlen als Teil der Finanzkennzahlenanalyse helfen dem Unternehmer, die Chancen für das langfristige Überleben des Unternehmens zu bestimmen. Solvenzquoten werden manchmal mit Liquiditätskennzahlen verwechselt. Beide bewerten die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens.

Aber die Solvabilitätsquoten bewerten die langfristige Gesundheit des Unternehmens, indem sie die langfristigen Schulden und die Zinsen für diese Schulden bewerten; Liquiditätskennzahlen bewerten die kurzfristige Fähigkeit des Unternehmens, aktuelle Verpflichtungen zu erfüllen und Vermögenswerte schnell in liquide Mittel umzuwandeln.

Wofür sind Solvenzquoten gut?

Solvenzquoten sind für langfristige Gläubiger und Aktionäre von Interesse. Diese Gruppen sind an der langfristigen Gesundheit und dem Überleben von Unternehmen interessiert. Mit anderen Worten, die Solvabilitätskennziffern müssen beweisen, dass die Unternehmen ihre Schulden bedienen können oder die Zinsen für ihre Schulden bezahlen können und dass sie den Kapitalbetrag zahlen müssen, wenn die Schulden fällig werden.

Die Solvabilitätskennziffern helfen dem Geschäftsinhaber auch, die Abwärtstrends im Auge zu behalten, die zu einem möglichen Konkurs führen könnten. Mit steigendem Verschuldungsgrad steigt auch die Wahrscheinlichkeit eines Konkurses, da das Unternehmen mehr und mehr mit Fremdkapital finanziert wird als mit Eigenkapital .

Solvabilitätskoeffizienten

Es gibt verschiedene Solvabilitätskennziffern, von denen einige technischer Natur sind und in erster Linie für Wirtschaftsprüfer oder Unternehmensanalysten verwendet werden, andere leicht zu bewerten sind und für professionelle Buchhalter, Geschäftsinhaber und Aktionäre von Interesse sind. Einige dieser grundlegenden Solvenzquoten sind:

  1. Die Gesamtschuld / Gesamtaktiva-Quote misst, wie viel der Vermögensbasis des Unternehmens durch Schulden finanziert wird. Wenn die Verschuldungsquote einer Firma .5 ist, bedeutet das, dass für jeden Dollar Schulden zwei Vermögenswert-Dollars existieren, oder, anders ausgedrückt, das Eigenkapital des Unternehmens beträgt das Doppelte seiner Schulden.
  2. Die Eigenkapitalquote erklärt, wie viel das Unternehmen von seinen Investoren gehört. Die Eigenkapitalquote wird berechnet, indem das gesamte Eigenkapital durch die Bilanzsumme dividiert wird. Es beantwortet eine grundlegende, aber sehr wichtige Frage: Wenn das Unternehmen aus dem Geschäft aussteigt, nachdem es alle Verbindlichkeiten bezahlt hat, bleibt seinen Investoren viel übrig.
  1. Zinsen Ermittelt die Fähigkeit eines Unternehmens, seine langfristigen Verbindlichkeiten zu erfüllen. Es wird berechnet, indem das Unternehmensergebnis vor Zinsen und Steuern (im Allgemeinen abgekürzt EBIT) durch Zinsaufwendungen im Zusammenhang mit langfristigen Schulden geteilt wird.

Was ist eine gute Solvenzquote?

Es gibt keine allgemeingültige Solvenzquote. Um die Solvabilitätsquote eines Unternehmens zu bewerten, müssen Sie es mit dem Branchendurchschnitt vergleichen. Eine Möglichkeit, die Solvabilitätskennziffern eines Unternehmens schnell in den Griff zu bekommen, besteht darin, sie mit denselben Kennzahlen für einige der dominierenden Akteure im Finanzsektor Ihres Unternehmens zu vergleichen.

Relativ geringfügige Abweichungen von den Verhältnissen der dominanten Akteure (die sich auch voneinander unterscheiden) sind wahrscheinlich nicht sinnvoll. Wenn eines der Verhältnisse eine begrenzte Solvenz aufweist, ist das ein Problem. Wenn mehrere dieser Kennzahlen auf eine niedrige Zahlungsfähigkeit hindeuten, ist das ein entscheidendes Problem.

Für einen potenziellen Anleger beispielsweise sind dies ernsthafte Hinweise auf bevorstehende Probleme; Ein solches Unternehmen dürfte sich in einem stressigen wirtschaftlichen Umfeld nicht gut entwickeln.