Der fruchtbare Boden für die Suche nach Antworten auf diese Fragen liegt in der Berechnung und Analyse von Rentabilitätskennzahlen oder Finanzkennzahlen, die die Fähigkeit eines Unternehmens bewerten, im Vergleich zu Ausgaben und Kosten während eines bestimmten Buchungszeitraums Einnahmen zu erzielen.
In den meisten Fällen wird derselbe oder ein höherer Wert im Vergleich zu einer früheren Periode oder einem Vergleichsindex als ein Zeichen dafür angesehen, dass das Unternehmen gut abschneidet.
Die beiden Kategorien von Rentabilitätskennzahlen sind Margenquoten und Renditequoten. Margenquoten repräsentieren die Fähigkeit des Unternehmens, Umsatzdollar in Gewinne umzuwandeln. Renditequoten messen die Gesamtfähigkeit des Unternehmens, Aktionärsvermögen zu generieren.
Margin-Verhältnisse umfassen die folgenden
Bruttomarge
Die Bruttomarge ist der Betrag jedes Dollars, den ein Unternehmen in Form eines Bruttogewinns halten kann. Es wird normalerweise als Prozentsatz angegeben. Der Bruttogewinn ist natürlich der Unterschied zwischen den Verkäufen oder Produkten und / oder Dienstleistungen eines Unternehmens, und es kostet das Unternehmen, diese Produkte und / oder Dienstleistungen zu erbringen. Je höher die Bruttomarge, desto profitabler das Unternehmen, aber bedenken Sie, dass verschiedene Branchen sehr unterschiedliche Bruttomargen aufweisen oder Benchmarks aufweisen können.
Bruttomarge = (Bruttogewinn) / (Umsatz)
Betriebsspanne
Die operative Gewinnspanne oder die Umsatzbasis pro Dollar, wie viel ein Unternehmen aus seinem Hauptgeschäft macht oder verliert. Da diese Kennzahl nicht nur den Umsatzverlust, sondern auch andere Komponenten des Betriebsergebnisses wie Marketing und Gemeinkosten berücksichtigt, gilt sie als vollständiger und genauer als Indikator für die Fähigkeit eines Unternehmens, einen Gewinn zu erwirtschaften, als die Bruttomarge.
Betriebsspanne = (Betriebsgewinn oder -verlust) / Verkauf
Gewinnmarge
Die Nettogewinnspanne misst den prozentualen Anteil der Einnahmen, die ein Unternehmen einbehält, nachdem alle Einnahmen und alle Ausgaben erfasst oder erfasst wurden. Es ist eine wichtige Kennzahl, aber nicht so präzise oder umsetzbar wie andere, weil es Informationen berücksichtigt, die vom Kerngeschäft eines Unternehmens abweichen können.
Net Margin = (Nettogewinn oder -verlust) / Verkäufe
Freie Cashflow-Marge
Für einige Unternehmer ist nichts wichtiger als der freie Cashflow - es ist elementar für das Überleben. Die Free-Cash-Flow-Marge misst, wie viel pro Dollar des Revenue-Managements in den Free-Cash-Flow umgerechnet werden kann.
Free Cashflow Margin = (Free Cash Flow) / Umsatz
Return Ratios enthalten die folgenden
Kapitalrendite (ROA)
Wie effizient ist Ihr Geschäft, um Vermögenswerte in Gewinne umzuwandeln? Angepasst, wie effektiv generieren Ihre Vermögenswerte Einnahmen? Dies ist der Zweck der ROA-Berechnung. Die Kapitalrendite wird in der Regel in Prozent ausgedrückt, höher ist besser, alles andere gleich.
Return on Assets = (Nettoertrag + Nachsteuer-Zinsaufwand) / (Durchschnittliches Gesamtvermögen)
Eigenkapitalrendite (ROE)
Die Eigenkapitalrendite (Return on Equity, ROE) wird ebenfalls in Prozent angegeben und berücksichtigt die Rendite eines Unternehmens aus der Investition seiner Aktionäre.
Wie zuvor, je höher der Prozentsatz, desto besser.
Eigenkapitalrendite = (Nettoeinkommen) / (Durchschnittliches Eigenkapital)
Cash-Kapitalrendite
Cash-ROA ist der Betrag des Cash-Flow aus dem operativen Geschäft dividiert durch das Gesamtvermögen eines Unternehmens. Dies unterscheidet sich von einer typischen Berechnung der Kapitalrendite, da sie sich auf den Cashflow aus dem operativen Geschäft (CFO) gegenüber dem Nettoeinkommen konzentriert. Die Verwendung von CFOs ist schwieriger zu den Kernzahlen zu gelangen und wird daher als ein besserer Indikator für den wahren Ertrag angesehen. Steigende Cash-Returns für Vermögenswerte bedeuten, dass ein Unternehmen mehr Cash-Flows aus jedem Asset-Dollar generiert. Der Vergleich der Barrendite von Vermögenswerten und eine Berechnung des Return on Assets, die das Nettoeinkommen verwendet, kann möglicherweise veranschaulichen, wo die Cashflows nicht steigen.
Cash Return on Assets = Cash Flow aus dem operativen Geschäft / CFO / Durchschnittliches Gesamtvermögen