Ihr Free Cash Flow ist ein Indikator für die Gesundheit Ihres Unternehmens
Der freie Cashflow ist der Betrag, den Ihr Unternehmen für andere Zwecke übrig hat, nachdem es für Investitionen, einschließlich Gebäude und Ausrüstung, und andere Ausgaben, die zur Aufrechterhaltung des laufenden Betriebs erforderlich sind, bezahlt wurde.
Die Berechnung des freien Cashflows kann etwas kompliziert sein, und es gibt tatsächlich mehrere Möglichkeiten, wie Sie es tun können. Wenn Sie diese Methoden jedoch richtig verwenden, sollten alle die gleiche Antwort generieren (damit Sie Ihre Arbeit gut überprüfen können).
Drei Wege zur Berechnung des Free Cash Flow
Diese drei Möglichkeiten, den Free Cash Flow (auch als "Free Cash Flow to Term" bekannt) für Ihr Unternehmen zu berechnen, sind ziemlich einfach zu bedienen:
1. Free Cash Flow = Umsatzerlöse - Betriebskosten und Steuern - Erforderliche Investitionen in das Betriebskapital, wobei:
In dieser Gleichung werden die Umsatzerlöse ebenso wie die Betriebskosten und Steuern aus der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens entnommen. Investitionen in neues Betriebskapital zeigen sich als Erhöhungen des Anlagevermögens in der Geschäftsbilanz.
2. Free Cash Flow = Nettobetriebsergebnis nach Steuern (NOPAT) - Nettoinvestition in Betriebskapital
Hier ist NOPAT die gleiche Zahl [Umsatz - Betriebskosten und Steuern] wie in der ersten Gleichung.
Die Nettoinvestition in das Betriebskapital entspricht der Summe der dritten Laufzeit in der ersten Berechnung, oder Sie können den Anstieg des Anlagevermögens auch in der Bilanz verwenden.
3. Free Cash Flow = Nettogeldfluss aus dem operativen Geschäft - Investitionen
Hier stammt der Netto-Cashflow aus Geschäftstätigkeit aus dem ersten Abschnitt der Kapitalflussrechnung , und der Investitionsaufwand resultiert aus dem Anstieg des Anlagevermögens in der Bilanz.
Wie Sie feststellen werden, wenn Sie diese Gleichungen untersuchen und mit ihnen arbeiten, sollten alle drei Methoden zur Berechnung des freien Cashflows die gleiche Antwort liefern - sie nähern sich einfach denselben Informationen aus verschiedenen Blickwinkeln.
Was sollten Sie mit diesen Informationen tun?
Unternehmen, die einen gesunden Free Cash Flow haben, haben genug Geld zur Hand, um ihre Rechnungen jeden Monat zu erfüllen, plus einige übrig gebliebene. Ein Unternehmen mit steigenden oder hohen freien Cashflows ist in der Regel gut und könnte eine Expansion in Erwägung ziehen, während ein Unternehmen mit sinkendem oder niedrigem freiem Cashflow (oder kein Geld, das nach Deckung der Rechnungen übrig bleibt) möglicherweise umstrukturiert werden muss.
Es ist in der Tat nicht ungewöhnlich, dass Investoren nach Unternehmen mit schnell ansteigendem Free Cashflow suchen, da solche Unternehmen ausgezeichnete Zukunftsperspektiven haben können. Wenn Investoren ein Unternehmen mit steigendem Cashflow und einem unterbewerteten Aktienkurs finden, kann diese Firma eine noch bessere Anlagewette sein.
Es liegt an den Geschäftsinhabern, wie sie den Free Cash Flow nutzen können. Die Mittel können dazu verwendet werden, das Geschäft zu erweitern, Dividenden an die Aktionäre auszuschütten, Schulden zu reduzieren oder in Forschung für neue Produkte zu investieren.