Was eine Common-Size-Gewinn- und Verlustrechnung Analyse tut
In der allgemeinen Gewinn- und Verlustrechnung wird jeder Posten der Gewinn- und Verlustrechnung als Prozentsatz des Umsatzes angegeben.
Wenn Sie über mehr als ein Jahr Finanzdaten verfügen, können Sie die Gewinn- und Verlustrechnung vergleichen, um Ihren finanziellen Fortschritt zu sehen. Diese Art der Analyse lässt Sie sehen, wie sich die Einnahmen und Ausgaben für verschiedene Arten von Ausgaben von Jahr zu Jahr ändern.
Wenn Sie die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung in Prozent des Umsatzes zeigen, ist es einfach, die Einnahmen und Ausgaben zu vergleichen und die finanzielle Lage des Unternehmens zu verstehen. Die Common-Size-Analyse ist ein hervorragendes Werkzeug, um Unternehmen verschiedener Größen zu vergleichen oder verschiedene Jahre an Daten für dasselbe Unternehmen zu vergleichen, wie im folgenden Beispiel gezeigt.
Die Common-Size-Analyse ist nicht so detailliert wie die Trendanalyse unter Verwendung von Kennzahlen . Es bietet nicht genügend Daten für einige anspruchsvolle Investitionsentscheidungen. Für Manager kleiner Unternehmen, die keine formelle Ausbildung im Finanzmanagement haben, bietet die vertikale Analyse jedoch eine einfache Möglichkeit für die Analyse ihrer Finanzberichte.
Analyse des Umsatzes für XYZ, Inc.
Die beiden Gewinn- und Verlustrechnungen in der nachstehenden Tabelle für XYZ, Inc., sind für 2011 und 2012. Lassen Sie uns einen Blick darauf werfen, wie XYZ, Inc. in diesen zwei Jahren gearbeitet hat.
Erstens sehen wir, dass der Umsatz von 2011 auf 2012 gestiegen ist, was für XYZ zunächst ein gutes Zeichen ist. Es wäre gut zu wissen, wie viel Umsatz sich verändert hat.
Wenn Sie sich die Gewinn- und Verlustrechnung ansehen, können Sie sehen, dass sich der Umsatz um 110.000 US-Dollar von 1.000.000 US-Dollar auf 1.110.000 US-Dollar geändert hat. Da wir eine gemeinsame Größenanalyse durchführen, wollen wir die Umsatzwachstumsrate in Prozent angeben. Die Formel zur Berechnung der Wachstumsrate lautet wie folgt:
Wachstumsrate = Wert am Ende der Periode - Wert am Anfang ÷ Wert am Anfang der Periode X 100
was in diesem Fall ist:
Wachstumsrate = 1.110.000 $ - 1.000.000 $ / 1.000.000 $ X 100 = 11% .... so wuchs der Umsatz von 2011 bis 2012 um 11%
Analyse der Ausgaben für XYZ, Inc.
Erstens haben sich die Kosten der verkauften Waren für die Handelsfirma von 2011 bis 2012 erhöht. Die Kosten der verkauften Waren umfassen normalerweise direkte Ausgaben und die Kosten der Einkäufe für die von der Firma hergestellten Produkte. Ein Grund, warum die Kosten der verkauften Waren gestiegen sind, ist, dass die Verkäufe gestiegen sind, aber hier ist eine wichtige Unterscheidung.
Die gemeinsame Gewinn- und Verlustrechnung zeigt, dass der Prozentsatz der Verkaufskosten der verkauften Waren ebenfalls gestiegen ist. Dies bedeutet, dass die Kosten für direkte Ausgaben und Einkäufe gestiegen sind. Dies legt nahe, dass das Unternehmen versuchen sollte, qualitativ hochwertiges Material zu geringeren Kosten zu finden und seine direkten Kosten nach Möglichkeit zu senken.
Der nächste Punkt der gemeinsamen Gewinn- und Verlustrechnung, die wir analysieren wollen, ist das operative Ergebnis oder das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT).
Der Betriebsgewinn ist eine der wichtigsten Zahlen, die Sie analysieren können, weil er die Gesundheit des Kerngeschäfts des Unternehmens zeigt.
Alle Unternehmen müssen etwas verkaufen, entweder eine Dienstleistung oder ein Produkt. Die Einnahmen aus dem Verkauf ihrer Produkte oder Dienstleistungen werden sich im Betriebsergebnis zeigen. Wenn es zurückgeht, wie es bei XYZ, Inc. der Fall ist, bedeutet das, dass es weniger Geld für die Aktionäre und für andere Ziele gibt, die die Unternehmensleitung erreichen möchte. Bei der Beurteilung des Kreditrisikos eines Unternehmens werden Kreditgeber (wie Banken) genau beobachtet.
Im Fall von XYZ, Inc. ist das Betriebsergebnis von 17% im Jahr 2011 auf 7,6% im Jahr 2012 gesunken. Das ist ein großer Rückgang in einem Jahr. Wir können die Gründe für den Rückgang sehen. Erstens sind die Kosten der verkauften Waren gesunken. Sowohl die Vertriebs- und Verwaltungskosten als auch die Abschreibungen stiegen.
Die Firma hat möglicherweise neues Anlagevermögen gekauft . Die Verkaufsprovisionen können sich aufgrund der Einstellung neuer Verkaufsmitarbeiter erhöht haben.
Der nächste Analysepunkt sind die nicht operativen Ausgaben des Unternehmens, wie zum Beispiel Zinsaufwendungen. Zinsaufwendungen werden auf die Schulden des Unternehmens gezahlt. Die Gewinn- und Verlustrechnung sagt uns nicht, wie viel Schulden das Unternehmen hat, aber da die Abschreibungen gestiegen sind, ist es vernünftig anzunehmen, dass das Unternehmen neues Anlagevermögen gekauft und Fremdfinanzierung verwendet hat. Der Zinsaufwand erhöhte sich dadurch. Diese Firma hat möglicherweise neue Anlagegüter zur falschen Zeit gekauft, da die Kosten der verkauften Waren im gleichen Zeitraum gestiegen sind.
Als nächstes betrachten wir den Nettogewinn des Unternehmens. Der Nettogewinn sank von 8,4 Prozent des Umsatzes auf 2,4 Prozent des Umsatzes. Das ist ein steiler Rückgang in einem Jahr, und wenn das Unternehmen Aktionäre hat, werden sie hinterfragen, was falsch gelaufen ist. Es ist ein klares Signal an das Management, die steigenden Kosten der verkauften Waren sowie die gestiegenen Verkaufs- und Verwaltungskosten in den Griff zu bekommen. Wenn es irgendwelche Anlagegüter gibt , die verkauft werden können, sollte das Management erwägen, diese zu verkaufen, um sowohl die Abschreibung als auch die Zinsaufwendungen für Schulden zu senken. Dies dürfte ihrer gemeinsamen Gewinn- und Verlustrechnung für 2013 zugute kommen.
Gemeinsame Größenanalyse für XYZ, Inc.
| Gewinn- und Verlustrechnung | 2011 | % | 2012 | % |
| Nettoumsatz | $ 1.000.000 | 100% | 1,110,000 $ | 100% |
| Kosten der verkauften Waren | 500.000 | 50% | 650.000 | 58,5% |
| Bruttogewinnspanne | 500.000 $ | 50% | 460.000 $ | 41,5% |
| Verkaufs- und Verwaltungsausgaben | 250.000 | 25% | 265.000 | 23.9% |
| Abschreibung | 80.000 | 8% | 110.000 $ | 10% |
| Betriebsgewinn (EBIT) | $ 170.000 | 17% | 85.000 $ | 7,6% |
| Interesse | $ 30.000 | 3% | 40.000 $ | 3,6% |
| Gewinn vor Steuern | $ 140.000 | 14% | $ 45.000 | 4% |
| Steuern (.40) | 56.000 $ | 5,6% | $ 18.000 | 1,6% |
| Nettoeinkommen | 84.000 $ | 8,4% | $ 27.000 | 2,4% |