Der Sarbanes-Oxley Act und Corporate Fraud
Was hat den Sarbanes-Oxley Act veranlasst?
Der Enron-Skandal war sicherlich genug, um der amerikanischen Öffentlichkeit und ihren Vertretern im Kongress zu zeigen, dass neue Compliance-Standards für das öffentliche Rechnungswesen und die Rechnungsprüfung erforderlich sind. Enron war einer der größten und, wie man meinte, einer der finanzkräftigsten Firmen in den USA
Enron, mit Sitz in Houston, TX, galt als eine neue Generation amerikanischer Unternehmen, die an einer Vielzahl von Energieprojekten teilnahmen. Es kaufte und verkaufte Gas- und Öl-Futures. Es baute Ölraffinerien und Kraftwerke. Es wurde einer der weltweit größten Zellstoff-, Papier-, Gas-, Elektrizitäts- und Kommunikationsunternehmen, bevor es 2001 bankrott ging. Mehrere Jahre vor der Enron-Pleite hatte die Regierung die Öl- und Gasindustrie dereguliert, um mehr Wettbewerb zuzulassen, aber das schaffte es auch leichter zu betrügen. Enron und andere Unternehmen nutzten diese Deregulierung.
Die verschiedenen Verfehlungen und Verbrechen, die Enron begangen hat, waren umfassend und andauernd. Besonders schädigende Falschdarstellungen sorgten dafür, dass die Gewinnmeldungen an die Aktionäre gingen, von denen viele nach dem Scheitern des Unternehmens schlimme Verluste hinnehmen mussten. Aber es gab viele andere Fälle von Unehrlichkeit und Betrug, einschließlich der tatsächlichen Veruntreuung von Unternehmensgeldern durch Enron-Manager und illegale Manipulationen am Energiemarkt.
Was ist der Sarbanes-Oxley Act?
Um das Auftreten von Unternehmensbetrug einzudämmen, entwarfen Senator Paul Sarbanes und der Vertreter Michael Oxley den Sarbanes-Oxley Act. Die Absicht des SOX Act bestand darin, die Anleger durch Verbesserung der Genauigkeit und Zuverlässigkeit der Offenlegung von Unternehmen zu schützen
- Schlupflöcher in den letzten Bilanzierungspraktiken schließen
- Stärkung der Corporate-Governance-Regeln
- Erhöhung der Rechenschafts- und Offenlegungspflichten von Unternehmen, insbesondere von Führungskräften von Unternehmen und öffentlichen Wirtschaftsprüfern
- steigende Anforderungen an die Unternehmenstransparenz bei der Berichterstattung an die Aktionäre und die Beschreibung von Finanztransaktionen
- Stärkung des Schutzes von Hinweisgebern und Überwachung der Einhaltung von Vorschriften
- Erhöhung der Strafen für Amts- und Amtsmissbräuche
- genehmigt die Schaffung des Aufsichtsgremiums für die Überwachung der öffentlichen Unternehmensführung zur weiteren Überwachung des Unternehmensverhaltens, insbesondere im Bereich der Rechnungslegung
Als Reaktion auf das, was von Enrons Buchhaltern, der Arthur Andersen-Firma, als weitgehendes Betrügereien angesehen wurde, ändert SOX in Enrons betrügerischem Verhalten auch die Art und Weise, in der die Unternehmensgremien mit ihren Wirtschaftsprüfern umgehen. Alle Unternehmen müssen laut SOX einen Bericht über ihre internen Kontrollen und die Wirksamkeit dieser internen Kontrollen vorlegen.
Obwohl der Sarbanes-Oxley Act aus dem Jahr 2002 allgemein dafür verantwortlich ist, Unternehmensbetrug zu reduzieren und den Schutz von Investoren zu erhöhen, hat er auch seine Kritiker. Einige von ihnen bemerken, dass der Kongress das Gesetz geschwächt hat, indem er die für diese Reformen notwendigen Finanzmittel einbehielt und indem Sie Rechnungen übergeben, die der Absicht der Handlung effektiv entgegenwirken. Andere Kritiker dagegen sind dagegen, weil dies die Unternehmenskosten erhöht und die Wettbewerbsfähigkeit der Unternehmen verringert.