Die Gesamtkapitalisierung bildet die Kapitalstruktur eines Unternehmens und wird manchmal als Gesamtvermögen minus Gesamtverbindlichkeiten berechnet.
Die langfristige Fremdkapitalquote zeigt, in welchem Umfang langfristige verzinsliche Schulden (wie Anleihen und Hypotheken) für die dauerhafte Finanzierung des Unternehmens oder die finanzielle Hebelwirkung des Unternehmens verwendet werden. Auf der anderen Seite zeigt es, wie viel von der Firma durch Investorengelder oder Eigenkapital finanziert wird. So können Anleger die von einem Unternehmen genutzte Kontrollgröße identifizieren und mit anderen Unternehmen vergleichen, um das Gesamtrisikoerlebnis eines bestimmten Unternehmens zu analysieren.
Die Unternehmen, die einen größeren Teil des Kapitals durch Schulden finanzieren, sind bekanntermaßen riskanter als solche mit niedrigeren Finanzierungsquoten.
Das Verhältnis von Verschuldung zu Aktiva und das Verhältnis von langfristiger Verschuldung zu Gesamtkapital bestimmen das Ausmaß der Fremdfinanzierung eines Unternehmens.
Berechnung der langfristigen Schulden zur Gesamtkapitalisierung
Die Berechnung der langfristigen Schulden zur Gesamtkapitalisierung ist wie folgt:
Langfristige Schulden / Langfristige Schulden + Eigenkapital = ___ Prozent
Ein Beispiel für die Berechnung langfristiger Schulden
Betrachten wir die Kapitalstruktur der Firma XYZ. Sie haben langfristige Schulden von $ 70.000 ($ 50.000 auf ihre Hypothek und die restlichen $ 20.000 auf Ausrüstung). Sie haben Vermögen in Höhe von 100.000 US-Dollar, abzüglich 70.000 US-Dollar Verbindlichkeiten, was ihnen 30.000 US-Dollar Eigenkapital einbringt.
Somit würde ihre langfristige Verschuldung zu Gesamtkapitalisierungsrate $ 70.000 / $ 100.000 = .7 Prozent sein
Überlegungen, wenn es um Schulden geht
Je mehr der Prozentsatz steigt, desto mehr Schulden werden für die dauerhafte Finanzierung des Unternehmens verwendet, im Gegensatz zu Investorengeldern ( Eigenkapitalfinanzierung ). Sie benötigen jedoch historische Daten aus den Unternehmens- und / oder Branchendaten, um einen Vergleich zu erstellen. Mit steigendem Verschuldungsgrad steigen auch das Risiko und die Wahrscheinlichkeit eines Konkurses. Umgekehrt würde eine Verringerung des Verhältnisses eine Erhöhung des Eigenkapitals bedeuten.
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Wenn der langfristige Verschuldungsgrad größer als 1,0 ist, deutet dies darauf hin, dass das Unternehmen mehr Schulden hat als Kapital, was ein starkes Warnsignal für eine finanzielle Schwäche ist. Jede darüber hinausgehende Verschuldung würde das Risiko des Unternehmens erhöhen.
Ein hoher langfristiger Verschuldungsgrad kann auch die Eigenkapitalrendite der Aktionäre erhöhen, da Zinszahlungen steuerlich abzugsfähig sind. Es reduziert aber auch die finanzielle Flexibilität eines Unternehmens und erhöht das Insolvenzrisiko. Ein Verhältnis von weniger als 1,0 zeigt an, dass das Geschäft gesund ist, keine finanziellen Schwierigkeiten hat und dass seine Schuldenlast innerhalb leicht überschaubarer Niveaus liegt.
Geschäftsinhaber sollten den langfristigen Verschuldungsgrad überwachen, um sicherzustellen, dass sie unter Kontrolle sind, so dass ihre Schulden unter Kontrolle sind.