Langfristige Schuldenfinanzierung
Langfristige Schulden Finanzierung gilt in der Regel für Vermögenswerte, die Ihr Unternehmen kauft, wie Geräte, Gebäude, Grundstücke oder Maschinen.
Bei langfristiger Fremdfinanzierung erstreckt sich die planmäßige Rückzahlung des Darlehens und die geschätzte Nutzungsdauer der Vermögenswerte über mehr als ein Jahr. Ein Kreditgeber verlangt normalerweise, dass langfristige Darlehen durch die zu erwerbenden Vermögenswerte gesichert werden.
Kurzfristige Schuldenfinanzierung
Kurzfristige Schuldenfinanzierung gilt in der Regel für Geld, das für den täglichen Betrieb des Unternehmens benötigt wird, z. B. den Kauf von Inventar, Lieferungen oder die Bezahlung von Löhnen von Mitarbeitern. Die kurzfristige Finanzierung wird als operativer Kredit oder kurzfristiger Kredit bezeichnet, da die planmäßige Tilgung in weniger als einem Jahr erfolgt. Eine Kreditlinie ist ein Beispiel für eine kurzfristige Fremdfinanzierung. Kreditlinien sind in der Regel auch durch Vermögenswerte gesichert (auch als Sicherheiten bezeichnet ).
Kreditkarten sind eine beliebte Quelle für kurzfristige Finanzierung für kleine Unternehmen. Laut einer Studie der US National Small Business Association aus dem Jahr 2015 verwenden 37% der Inhaber kleiner Unternehmen Kreditkarten zur Finanzierung.
Kurzfristige Finanzierungen werden häufig von Unternehmen genutzt, die zu vorübergehenden Cashflow-Problemen neigen, wenn die Umsatzerlöse nicht ausreichen, um die laufenden Kosten zu decken. Startup-Unternehmen sind besonders anfällig für Cash-Flow-Management-Probleme .
Vorteile der Schuldenfinanzierung
Der Hauptvorteil der Fremdfinanzierung gegenüber Eigenkapitalfinanzierung besteht darin, dass der Kreditgeber keine Eigenkapitalposition in Ihrem Unternehmen einnimmt - Sie behalten das volle Eigentumsrecht und der Kreditgeber hat keine Kontrolle über den Geschäftsbetrieb.
Auf der anderen Seite werden die Investoren bei der Eigenkapitalfinanzierung Teileigentümer des Unternehmens und haben somit Einfluss auf die Geschäftsabwicklung.
Schuldzinsenkosten sind vollständig steuerlich als Betriebsausgaben absetzbar, und im Falle einer langfristigen Finanzierung kann die Rückzahlungsdauer über viele Jahre verlängert werden, wodurch die monatlichen Kosten reduziert werden. Unter der Annahme, dass das Darlehen nicht variabel ist, ist der Zinsaufwand eine bekannte Größe für die Budgetierung und die Geschäftsplanung .
Nachteile der Schuldenfinanzierung
Für eine erweiterte Finanzierung verlangen die Banken normalerweise, dass Vermögenswerte des Geschäfts als Sicherheit für das Darlehen gebucht werden. Wenn (wie es bei kleinen Unternehmen üblich ist) das Geschäft nicht über ausreichende Sicherheiten verfügt, benötigt der Kreditgeber persönliche Garantien von den Geschäftsinhabern.
Als Eigentümer sind Sie persönlich für die Rückzahlung des Darlehens verantwortlich (selbst wenn Ihr Geschäft inkorporiert ist ). Wenn Ihr Unternehmen in Schwierigkeiten ist und keine Darlehenszahlungen leisten kann, können die von Ihnen als Sicherheit hinterlegten persönlichen Vermögenswerte (Haus, Auto, Anlagekonten usw.) von der Bank beschlagnahmt werden.
Bei der Fremdfinanzierung können der feste Tilgungsplan und die hohen Kosten der Kredittilgung die Expansion eines Unternehmens erschweren, während bei Eigenkapitalfinanzierungen Geld in das Geschäft gegen Eigenkapital investiert wird - es gibt keinen fixen Tilgungsplan und die Anleger haben generell einen festen Tilgungsplan ein langfristiges Ziel des Return on Investment.
Wenn Ihr Unternehmen eine Fremdfinanzierung oder eine Kapitalbeteiligung benötigt, müssen Sie über einen soliden Geschäftsplan verfügen, bevor ein Kreditgeber oder Investor in Betracht zieht, Ihnen eine Finanzierung zu gewähren. Dazu gehören die finanziellen Details Ihres Unternehmens wie eine Gewinn- und Verlustrechnung, Cashflow-Prognosen und eine Bilanz.