Die Unterschiede zu kennen ist sehr wichtig für Ihren Investitionserfolg
Sobald ein Immobilieninvestor den Wert von REITs für sein Anlageportfolio gekauft hat, gibt es einen Zwischenschritt, bevor er einzelne REITs und deren Performance betrachtet. Dieser Schritt dient dazu, die Unterschiede zwischen den beiden wichtigsten REIT-Typen, Equity und Mortgage REITs, vollständig zu verstehen.
- Eigenkapital REITs eigene Immobilien. -
- Equity REITs kaufen, halten und verwalten gewerbliche Immobilien und Mietobjekte. Obwohl sie diese Immobilien in vielen Fällen finanzieren werden, liegt ihr Hauptaugenmerk auf Gewinnen durch Erwerb und Management.
- Der Equity REIT investiert in das Eigentum und die Verwaltung von Gewerbe- und Mietobjekten. Es gibt ein Potenzial für eine Kapitalrendite, die auf mehreren Faktoren beruht:
- Wertschätzung der eigenen Immobilien;
- Die Inflation treibt die Mieten in die Höhe, während die Hypotheken stabil bleiben;
- Im Allgemeinen gesunde Dividendenzahlungen, die im Laufe der Zeit steigen; oder
- Gewinne durch Kauf und Verkauf von Immobilien kurzfristig.
- Hypothek REITs eigene Schuldinstrumente -
- Hypotheken-REITs kaufen, besitzen oder verwalten keine Immobilien. Sie investieren in Hypotheken auf Immobilien. Obwohl sie die Eigenschaften als Sicherheiten für die Kredite haben, in die sie investieren, hat der Hypotheken-REIT keine Eigentumsposition an der Immobilie selbst.
Warum ist dieser entscheidende Unterschied für den REIT-Investor von entscheidender Bedeutung? Die Art der beiden macht ihre Risiko- und Leistungsmerkmale recht unterschiedlich. Ihre Risikotoleranz und Ihre Anlageziele bestimmen, welcher dieser REIT-Typen für Ihr Portfolio geeignet ist. Obwohl sie sich anders verhalten, scheinen sie nicht von vielen Investoren gemeinsam gewählt zu werden. Es scheint in den meisten Fällen eine "entweder / oder" Entscheidung zu sein.
Hypotheken-REITs können zwar erhebliche Renditen erzielen, manchmal in kurzen Zeiträumen, sie tragen jedoch erhebliche zusätzliche Risiken. Da sie nur Schuldinstrumente und nicht Eigentum halten, können sie nicht an der Bewertung der Sicherheiten teilnehmen.
Ihr Wert ist auch ziemlich empfindlich gegenüber Zinsschwankungen. Dies ist kein großer Faktor für Aktien-REITs, da diese im Allgemeinen durch Festhypotheken finanziert werden. Da Zinseinflüsse für Hypotheken-REITs so wichtig sind, sind ihre Preise tendenziell schwankungsanfälliger als die des Eigenkapitals.
Die Immobilienwerte sind stabiler und vorhersehbarer als die Hypotheken im Hypotheken-REIT.
REITs sind eher eine Investition in den Aktienmarkt oder insbesondere in Investmentfonds. Sie kaufen Aktien und sind ein vollkommen passiver Investor. Sie verlassen sich auf professionelle Manager, um Immobilien oder Hypothekenanleihen zu kaufen und zu verkaufen und das Portfolio für Gewinne zu verwalten. Sie können Ihre Bestände jederzeit überprüfen, die Wertentwicklung verfolgen und weitere Anteile kaufen oder Ihre Bestände verkaufen, wenn Sie dies wünschen.
Aus der Kauf- und Verkaufsperspektive sind REITs viel liquider als tatsächliche Immobilienbestände. Sie können Aktien verkaufen oder zu Ihren Beständen per Telefon oder online hinzufügen. Eigentum zu besitzen ist ein viel längerer Verkaufsprozess und viel teurer als die Provision, REIT-Aktien zu verkaufen. Aus diesem Grund können REITs vorzuziehen sein, wenn Sie nicht in eine langfristige Investition investieren möchten, die Tausende von Dollar an Abschlusskosten und Provisionen kosten könnte.
Sobald Sie sich für eine REIT-Anlage entschieden haben, entscheiden Sie sich einfach für Equity, Mortgage oder beides. Im Allgemeinen werden Hypotheken-REITs eher für den kurzfristigen Handel als für die längerfristige Halte-Strategie der Aktien-REITs gehalten. Machen Sie sich als Anleger gründlich mit den Eigenschaften beider Bereiche vertraut, bevor Sie REITs auswählen, in die investiert werden soll.