Eine Methode zur Kapitalbudgetierung zur Bewertung eines vorgeschlagenen Investitionsprojekts
Der Rentabilitätsindex ist eine Bewertungstechnik, die auf potenzielle Kapitalausgaben angewendet wird und ein nützliches Werkzeug für das Ranking von Projekten ist, da es Ihnen ermöglicht, den Betrag der Wertschöpfung pro Investitionseinheit zu quantifizieren.
Die Profitabilitätsindexformel
Der Rentabilitätsindex kann berechnet werden, indem der Barwert der zukünftigen Cashflows, die von einem Investitionsprojekt erwartet werden, durch die Anschaffungskosten oder die ursprüngliche Investition in das Projekt dividiert wird. Der zukünftige Cashflow kann die Investition nicht einschließen.
Der Barwert zukünftiger Cashflows erfordert die Implementierung der Berechnungen des Zeitwerts des Geldes, um die zukünftigen Cashflows dem aktuellen monetären Niveau anzupassen. Diese Diskontierung tritt auf, weil der Wert von $ 1 nicht dem Wert von $ 1 entspricht, der in einem Jahr empfangen wurde. Geld, das näher an die Gegenwart kommt, wird als wertvoller angesehen als Geld, das in der Zukunft noch erhalten wird.
Die Anfangsinvestition ist der zu Beginn des Projekts benötigte Cashflow.
Ein Rentabilitätsindex von 1 weist auf Gewinn hin, was als indifferentes Ergebnis angesehen wird. Wenn das Ergebnis kleiner als 1,0 ist, investieren Sie nicht in das Projekt. Wenn das Ergebnis größer als 1,0 ist, investieren Sie in das Projekt.
Wenn der Rentabilitätsindex eines Projekts beispielsweise 1,2 beträgt, können Sie für jeden in das Projekt investierten Euro 1,00 eine Rendite von $ 1,20 erwarten.
Wie wird die Profitabilitätsindex-Formel berechnet?
Sie können den PI wie folgt berechnen:
Rentabilitätsindex = Barwert der zukünftigen Cashflows, die vom Projekt generiert werden / Erstinvestition in das Projekt.
Mit anderen Worten: Wenn das Ergebnis größer als 1,0 ist und der Eigentümer in das Projekt investiert, profitiert das Unternehmen finanziell und erzielt einen Gewinn, wenn der Unternehmer in das Projekt investiert.
Wie wird der Rentabilitätsindex verwendet?
Der Rentabilitätsindex wird häufig verwendet, um die möglichen Investitionsprojekte eines Unternehmens zu bewerten. Da Unternehmen in der Regel nur über begrenzte finanzielle Ressourcen verfügen, investieren sie nur in die profitabelsten Projekte. Wenn eine Reihe von möglichen Investitionsprojekten zur Verfügung steht, kann das Unternehmen den Rentabilitätsindex verwenden, um die Projekte vom höchsten Rentabilitätsindex bis zum niedrigsten zu bewerten, um zu entscheiden, in welche investiert wird. Obwohl einige Projekte zu einem höheren Kapitalwert führen, sind diese Projekte können übergangen werden, weil sie nicht die vorteilhafteste Nutzung von Unternehmensvermögen darstellen.
Es ist wichtig zu beachten, dass ein Problem bei der Verwendung des Profitabilitätsindex darin besteht, dass es einem Geschäftseigentümer nicht erlaubt, bei der Evaluierung von Projekten die Größe des Projekts zu berücksichtigen. Die Verwendung der Kapitalwertmethode zur Bewertung von Investitionsprojekten löst dieses Problem. Die Zeit, die das Projekt benötigt, und die Zeit bis zur Rentabilität sind natürlich ebenfalls problematisch.