Was ist ein Risikokapitalgeber?

Gibt es einen Risikokapitalgeber in der Zukunft Ihres Unternehmens?

Definition:

Ein Risikokapitalist ist eine Person, die in eine Unternehmung investiert und Kapital für die Gründung oder Expansion bereitstellt . Einzelne Risikokapitalgeber sind jedoch eine Seltenheit; Der Großteil des Risikokapitals (VC) stammt von professionell geführten öffentlichen oder privaten Unternehmen. Ihre Aufgabe ist es, Investmentfonds zu bündeln und Unternehmen zu finden und in diese zu investieren, die ihren Anlegern hohe Renditen bieten.

Da diese Risikokapitalgesellschaften höhere Renditen als andere Anlagen, wie sie der Aktienmarkt bietet, wollen, investieren sie in der Regel in vielversprechende Startup- oder junge Unternehmen, die ein hohes Wachstumspotenzial, aber auch ein hohes Risiko aufweisen. VC-Unternehmen investieren typischerweise in Geschäftsbereiche wie IT, Biopharmazeutika, saubere Technologien, Halbleiter usw.

Warum Unternehmen nach Risikokapitalgebern suchen

Eine Investition von einem Risikokapitalgeber ist eine Form der Eigenkapitalfinanzierung - der VC-Investor liefert Finanzierung im Austausch für die Übernahme einer Eigenkapitalposition im Unternehmen. Eigenkapitalfinanzierungen werden normalerweise von nicht etablierten Unternehmen verwendet, die aufgrund unzureichender Cashflows , fehlender Sicherheiten oder eines hohen Risikoprofils keine Geschäftsdarlehen von Finanzinstituten ( Fremdfinanzierung ) erhalten können.

Ein Unternehmen kann auch die Teilnahme von Risikokapitalgebern aufgrund des Bedarfs an zusätzlicher Geschäftskompetenz einfordern.

Zum Beispiel entschied Bill Gates 1981, dass Microsoft strategisches Denken und fundierten Rat von einem erfahrenen Geschäftsmann brauchte und er den Risikokapitalgeber Dave Marquardt überzeugen konnte, in Microsoft zu investieren und dem Board of Directors beizutreten, obwohl Microsoft dies nicht benötigte Investitionskapital zu der Zeit.

Wie sich herausstellte, war Dave Marquardt der einzige Risikokapitalgeber, der jemals in Microsoft investiert hatte und er blieb über 30 Jahre bei Microsoft.

Venture-Capital-Investitionen in Unternehmen sind in der Regel langfristig (der Durchschnitt liegt zwischen fünf und acht Jahren). In der Regel dauert es so lange, bis ein junges Unternehmen bis zu dem Punkt reifen kann, an dem seine Eigenkapitalanteile Wert haben und das Unternehmen an die Börse geht oder aufgekauft wird. VC-Unternehmen erwarten angesichts des Risikoprofils der Unternehmen, in die sie investieren, eine Kapitalrendite von 25% oder mehr.

Risikokapitalfirmen erhalten Investitionskapital, indem sie Geld von Pensionsfonds, Versicherungsgesellschaften und wohlhabenden Investoren zusammenlegen. Das Unternehmen trifft die Entscheidungen, in welche Unternehmen investiert werden soll und erhält Managementgebühren und einen Prozentsatz des Gewinns als Entschädigung. VC-Unternehmen reichen von kleinen (Kapitalpools von wenigen Millionen Dollar, die in der Regel nur einige wenige neue Unternehmen pro Jahr investieren) bis zu riesigen (Milliarden von Dollar an Vermögenswerten und investiert in Hunderte von Unternehmen). Zum Beispiel verwaltet Accel Partners, ein VC-Investor in Facebook, Etsy und Dropbox, mehr als 6 Milliarden Dollar in gepoolten Fonds.

Wer hat die Kontrolle über das Unternehmen, wenn ein VC-Investor beteiligt ist?

Wagniskapitalfinanzierung ist eine schlechte Wahl für Unternehmer , die die Kontrolle über ihr Geschäft behalten möchten.

Als Gegenleistung für die Finanzierung erhalten die meisten VC-Unternehmen das Mehrheitswahlrecht, indem sie die Mehrheit der Aktien (oder eine bevorzugte Klasse von Aktien , die den Stammaktien vorstehen) sowie spezielle Vetorechte besitzen. Und Venture-Capital-Anlagen sind oft so strukturiert, dass die VC-Investoren im Falle eines Aktienverkaufs vorrangig Vergütungsrechte haben.

Um ihre Investitionen zusätzlich zu schützen, nehmen VC-Firmen eine aktive Rolle in den Unternehmen ein, indem sie typischerweise ein Vorstandsmitglied beliefern und sich in alle wichtigen Managemententscheidungen einbringen, einschließlich der Ausübung von Vetorechten über Themen wie den Verkauf des Unternehmens , zusätzliche Finanzierung, Hauptgeschäftsausgaben usw.

Wie schwer ist es, Venture Capital-Finanzierung für ein Unternehmen zu bekommen?

Die überwiegende Mehrheit der Unternehmen ist nicht für eine Risikokapitalfinanzierung qualifiziert.

VC-Unternehmen sind sehr wählerisch in Bezug auf die Unternehmen, in die sie investieren. Laut der US-amerikanischen Small Business Administration werden weniger als 0,1% der Unternehmen durch Risikokapital finanziert. Von den wenigen, die VC-Finanzierung erhalten können, sind fast alle Firmen, die die Startphase hinter sich haben und ein praktikables Produkt oder eine brauchbare Dienstleistung nachweisen können. Die große Mehrheit des Neugeschäfts-Startgelds kommt immer noch von den Geschäftsinhabern selbst (siehe 8 Quellen für Gründungsgelder) oder von Angel-Investoren .

Berühmte Venture-Capital-unterstützte Unternehmen *

Unternehmen Mitarbeiter (2015)
Facebook 9199
Starbucks 191.000
Ebay 34.600
Microsoft 128.000
Intel 106,700
Apfel 92,600
Google 53.600

* aus den Statistiken der National Venture Capital Association

Auch bekannt als:

VCs.

Beispiele:

Aufgrund einer Investition durch einen Risikokapitalgeber konnten Bernard und Alex erfolgreich in den Exportmarkt einziehen.

Siehe auch:

Wie man einen Investor Ready Business Plan vorbereitet

Suche nach Finanzierung für kleine Unternehmen

5 kreative Möglichkeiten, um Geld für Ihr Unternehmen zu erhöhen