Devisenkurs vor Ort
Ein Devisenkassakurs ist der Kurs eines Devisenkontrakts zur sofortigen Lieferung (normalerweise innerhalb von zwei Tagen). Der Kassakurs entspricht dem Preis, den ein Käufer für eine Fremdwährung in einer anderen Währung zu zahlen bereit ist. Diese Verträge werden normalerweise für unmittelbare Anforderungen verwendet, z. B. für Immobilienkäufe und -einlagen, Karteneinzahlungen usw.
Sie können einen Spot-Vertrag kaufen, um einen Wechselkurs für ein bestimmtes zukünftiges Datum festzulegen. Oder, gegen eine geringe Gebühr, können Sie einen Terminkontrakt kaufen, um einen zukünftigen Kurs zu sichern.
Forward Foreign Exchange
Ein Devisenterminkontrakt ist ein Vertrag zum Kauf oder Verkauf eines festgelegten Betrags einer Fremdwährung zu einem festgelegten Preis für die Abwicklung zu einem vorher festgelegten zukünftigen Datum (geschlossener Termin) oder innerhalb einer Reihe von Terminen in der Zukunft (offener Termin). Verträge können verwendet werden, um einen Wechselkurs in Erwartung seines Anstiegs zu irgendeinem Zeitpunkt in der Zukunft zu sperren.
Der Vertrag ist für beide Parteien verbindlich.
Wie es funktioniert
Wenn die Zahlung für eine Transaktion sofort erfolgen soll, hat der Käufer keine andere Wahl, als Devisen an Ort und Stelle oder zur sofortigen Lieferung zu kaufen. Sollte die Zahlung jedoch zu einem späteren Zeitpunkt erfolgen, hat der Käufer die Möglichkeit, Devisen am Kassamarkt oder am Terminmarkt für die Lieferung zu einem späteren Zeitpunkt zu kaufen.
Zum Beispiel, Sie wollen ein Stück Immobilien in Japan in drei Monaten in Yen kaufen. Sie finanzieren den Kauf einer Immobilie in den USA in US-Dollar und möchten den aktuellen Wechselkurs von Yen zu US-Dollar nutzen. Hier könnte man einen Forward verwenden. Unabhängig davon, was in den nächsten drei Monaten des Wechselkurses passiert, würden Sie den festgesetzten Satz statt des Marktkurses zu diesem Zeitpunkt zahlen.
Das gleiche Szenario gilt für den Import und Export von Produkten in einer Währung (z. B. Yen) und für den Import und die Bezahlung in einer anderen Währung (z. B. US-Dollar).
Wo ist es getan?
Devisenkassageschäfte und Devisenterminkontrakte können über jedes anspruchsvolle internationale Bankinstitut abgewickelt werden - fragen Sie einfach. Aber Sie müssen zuerst ein Bankkunde werden, entsprechende Unterlagen ausfüllen und höchstwahrscheinlich eine Einzahlung als Barsicherheit leisten müssen.
Vorteil gegenüber dem Devisenhandel
Der wichtigste Vorteil, Devisen zu erkennen und weiterzuleiten, ist die Risikosteuerung: Sie können die Kosten für im Ausland gekaufte Produkte und Dienstleistungen schützen. Schutz der Gewinnmargen bei Produkten und Dienstleistungen, die in Übersee verkauft werden; und im Fall von Devisentermingeschäften werden Wechselkurse für ein Jahr im Voraus gesperrt.
Damit vermeiden Sie das Risiko von Währungsschwankungen. Dies wird Währungsabsicherung genannt.
Die Verwaltung von Devisen sollte nicht von einem Laien durchgeführt werden. Es sollte von einer sachkundigen Finanzperson, vorzugsweise einem internen Schatzmeister, CFO oder Finanzspezialisten, der die Bemühungen mit den Abteilungen Einkauf, Betrieb (Produktion) und Marketing des Unternehmens koordiniert, durchgeführt werden. Wenn zum Beispiel der Finanzspezialist seine lokale Währung abwertet oder antizipiert, oder die seines Lieferanten oder seiner Tochtergesellschaft, kann er eine stärkere ausländische Währung als Reserve für zukünftige Verwendung kaufen. Wenn der Spezialist über seinem Finanzspiel steht, können über Devisengeschäfte, die über den normalen Betrieb hinausgehen, erhebliche Einnahmen erzielt werden.