Financial Leverage Ratios zur Messung der Zahlungsfähigkeit Ihres Unternehmens

Finanzielle Verschuldungsquoten werden auch Schuldenquoten genannt. Sie können sie auch als langfristige Solvenzquotienten bezeichnen . Sie messen die Fähigkeit des Unternehmens, seine langfristigen Schuldverpflichtungen zu erfüllen, wie z. B. Zinszahlungen für Schulden, die endgültige Kapitalzahlung für Schulden und andere feste Verpflichtungen wie Leasingzahlungen . Langfristige Schulden sind definiert als Verpflichtungen zur Rückzahlung mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr.

Diese Kennziffern vergleichen die Gesamtverschuldung eines Unternehmens mit seinen Vermögenswerten oder seinem Eigenkapital und zeigen, wie viel des Unternehmensvermögens im Vergleich zu den Aktionären gegenüber den Gläubigern ist. Wenn die Aktionäre mehr Vermögenswerte besitzen, soll die Gesellschaft weniger gehebelt sein. Wenn die Gläubiger die Mehrheit der Vermögenswerte besitzen, soll das Unternehmen stark fremdfinanziert sein. Die finanziellen Verschuldungsquoten helfen dem Management und den Anlegern, das Risikoniveau der Kapitalstruktur eines Unternehmens zu verstehen.

Schauen wir uns einige der wichtigsten an.

Schuldenquote

Die Schuldenquote misst die Gesamtverbindlichkeiten eines Unternehmens gegenüber seinem Gesamtvermögen und wird in Prozent ausgedrückt. Dies impliziert die Fähigkeit des Unternehmens, seine Verbindlichkeiten mit seinen Vermögenswerten zu erfüllen, oder wie viele Vermögenswerte das Unternehmen verkaufen muss, um alle Verbindlichkeiten zu begleichen. Es zeigt die gesamte Schuldenlast des Unternehmens.

Die Schuldenquote ergibt sich aus der Division der Gesamtverbindlichkeiten durch die Summe der Aktiva. Diese beiden Nummern sind leicht in der Bilanz zu finden.

Ein niedrigeres Verhältnis, 0,5% oder weniger, wird als günstig angesehen, was auf Stabilität und Langlebigkeit hinweist. Ein Verhältnis von 1 bedeutet, dass die gesamten Verbindlichkeiten dem Gesamtvermögen entsprechen. Mit anderen Worten, die Gesellschaft müsste ihr gesamtes Vermögen verkaufen, um ihre Verbindlichkeiten abzuzahlen.

Verschuldungsgrad

Der Verschuldungsgrad vergleicht die Gesamtverschuldung eines Unternehmens mit dem Gesamtkapital und gibt den Prozentsatz der Unternehmensfinanzierung an, der von Gläubigern und Investoren stammt.

Ein höherer Verschuldungsgrad zeigt, dass mehr Gläubigerfinanzierungen (Bankkredite) als Investorenfinanzierungen (Anteilseigner) eingesetzt werden.

Der Verschuldungsgrad wird berechnet, indem die Gesamtverbindlichkeiten durch das Eigenkapital geteilt werden. Das Verhältnis von Fremdkapital zu Eigenkapital wird als Bilanzrelation betrachtet, da alle Elemente in der Bilanz ausgewiesen werden. Ein Verschuldungsgrad von 1 würde bedeuten, dass Investoren und Gläubiger einen gleichwertigen Anteil am Geschäftsvermögen haben. Ein niedrigerer Verschuldungsgrad bedeutet in der Regel ein finanziell stabileres Geschäft.

Eigenkapitalquote

Die Eigenkapitalquote misst die Höhe der Vermögenswerte, die durch Investitionen der Eigentümer finanziert werden, indem das gesamte Eigenkapital des Unternehmens mit dem Gesamtvermögen verglichen wird. Mit anderen Worten, nachdem alle Verbindlichkeiten beglichen sind, wie viel der verbleibenden Vermögenswerte werden die Investoren am Ende haben. Die Eigenkapitalquote misst auch, wie viel des Vermögens eines Unternehmens von den Investoren oder dem Anteil des Investors am Unternehmen finanziert wurde.

Die Eigenkapitalquote ergibt sich aus der Division des Eigenkapitals durch die Bilanzsumme. Alle in der Bilanz ausgewiesenen Vermögenswerte und das Eigenkapital sind in der Berechnung der Eigenkapitalquote enthalten. Eine höhere Eigenkapitalquote wird als günstig angesehen, da sie zeigt, dass die Anleger Vertrauen haben und bereit sind, dieses Unternehmen zu unterstützen, und dass das Unternehmen nachhaltiger und weniger riskant ist.

Mit diesen finanziellen Verschuldungsquoten kann der Eigentümer des Unternehmens feststellen, wie gut das Unternehmen seine langfristigen Schuldverpflichtungen erfüllen kann. Diese Verhältnisse sind nichts oder nur sehr wenig isoliert. Sie müssen in der Lage sein, Trend- und Branchenanalysen durchzuführen , um zu bestimmen, wie gut Sie Ihre Schuldenposition verwalten.