Verwenden Sie diese Techniken, um die Abschlüsse eines Unternehmens zu analysieren
Eine Reihe nützlicher Techniken, die einfache Mathematik und ein wenig Recherche beinhalten, können Ihnen bei der Durchführung einiger qualitativer und quantitativer Finanzanalyse für Ihr Unternehmen helfen, abhängig von der Art der Informationen, die Sie untersuchen möchten.
Sie verwenden die drei Hauptabschlüsse, die Bilanz , die Gewinn- und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung . Stellen Sie sicher, dass, insbesondere wenn Sie Jahresabschlüsse aus mehr als einem Berichtszeitraum verwenden, jeder Abschluss auf die gleiche Weise vorbereitet wurde, sodass Sie Daten haben, die von einem Zeitraum zum anderen direkt vergleichbar sind. Berücksichtigen Sie dies auch, wenn Sie Ihre Finanzdaten mit denen von Fremdfirmen oder Branchendurchschnitten vergleichen.
Jede der folgenden Methoden bietet Einblick in Geschäftstrends, Abweichungen und Probleme und wirft Fragen über das Unternehmen auf, das beantwortet werden muss. Die Untersuchung des Geschäfts, das Auffinden von Erklärungen für Abweichungen und das Vornehmen von Änderungen, die auf positiven oder negativen Trends basieren, sind das eigentliche Ergebnis der Bilanzanalyse.
01 - Trendanalyse
Die Trendanalyse wird auch als Zeitreihenanalyse bezeichnet . Die Trendanalyse hilft dem Finanzmanager eines Unternehmens zu bestimmen, wie sich das Unternehmen im Laufe der Zeit entwickeln wird, basierend auf Trends, die sich aus der Vergangenheit ergeben.
Die Trendanalyse verwendet historische Daten aus den Jahresabschlüssen des Unternehmens sowie prognostizierte Daten aus den pro forma oder zukunftsgerichteten Finanzausweisen des Unternehmens, um eine längerfristige Sicht auf ihre finanziellen Aktivitäten zu erstellen und nach Abweichungen im Zeitverlauf zu suchen.
Eine beliebte Methode zur Durchführung von Trendanalysen ist die Analyse der Finanzkennzahlen . Wenn Sie Finanzkennzahlen für eine Geschäftsfirma berechnen, sollten Sie mindestens zwei Jahre Kennzahlen berechnen, um Seite an Seite zu vergleichen, um aussagekräftige Informationen bereitzustellen.
Verhältnisse bedeuten nichts, es sei denn, Sie haben etwas, mit dem Sie sie vergleichen können, wie andere Datenjahre. Trendanalyse ist noch leistungsfähiger, wenn Sie mehrere Jahre Finanzkennzahlen haben und verwenden. Einige Unternehmen vergleichen Daten auch mit Durchschnittswerten für ihre Branche oder Konkurrenten.
02 - Gemeinsame Bilanzanalyse
Bei der Bilanzierung nach dem Common-Size-Verfahren werden die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung anhand von Prozentsätzen analysiert. Alle Posten der Gewinn- und Verlustrechnung werden als Prozentsatz des Umsatzes angegeben. Alle Bilanzpositionen werden als Prozentsatz der gesamten Aktiva ausgewiesen.
Zum Beispiel wird in der Gewinn- und Verlustrechnung jede Position nach Umsatz aufgeteilt und in der Bilanz wird jede Position durch die Summe der Aktiva geteilt. Diese Art der Analyse ermöglicht es dem Finanzmanager, die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz in einem prozentualen Format anzuzeigen, was die Interpretation erleichtert.
Wenn Sie beispielsweise eine Gewinn- und Verlustrechnung betrachten , können Sie diese leicht in eine allgemeine Gewinn- und Verlustrechnung umwandeln. Wenn Sie das Nettoeinkommen als Prozentsatz des Gesamtumsatzes berechnen, würde es wie dieses Beispiel aussehen: $ 64.000 Nettoeinkommen / $ 1.000.000 Gesamtverkäufe = 6,4 Prozent.
Wenden Sie diese Formel auf jede Zeile in der Gewinn- und Verlustrechnung an, um Ihre gemeinsame Gewinn- und Verlustrechnung zu erstellen. Mit anderen Worten, legen Sie jede Werbebuchung als Prozentsatz des Umsatzes fest, wobei der Umsatz 100 Prozent von sich selbst entspricht.
Wie bei der Analyse der Finanzkennzahlen können Sie die Gewinn- und Verlustrechnung mit einer durchschnittlichen Größe von einem Jahr mit anderen Datenjahren vergleichen, um zu sehen, wie es Ihrer Firma geht. Es ist im Allgemeinen leichter, diesen Vergleich mit Prozentsätzen als mit absoluten Zahlen durchzuführen.
Die Verwendung von Prozentsätzen erleichtert auch den Vergleich von zwei Unternehmen sehr unterschiedlicher Größe. Selbst wenn das eine Unternehmen prozentual dreimal so groß ist wie sein Wettbewerber in Bezug auf den Umsatz, wird es wahrscheinlich zum Beispiel die gleichen Ausgabenanteile ausgeben.
03 - Analyse des Prozentsatzänderungsabschlusses
Die Analyse der Prozentänderungsrechnung wird etwas komplizierter. Wenn Sie diese Analysemethode verwenden, berechnen Sie die Wachstumsraten für alle Posten der Gewinn- und Verlustrechnung und der Bilanz in Bezug auf ein Basisjahr.
Dies ist eine sehr leistungsfähige Form der Bilanzanalyse. Sie können tatsächlich sehen, wie die verschiedenen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung und der Bilanz in Relation zum Wachstum oder Rückgang von Umsatz und Bilanzsumme gewachsen oder gefallen sind.
Nehmen Sie zum Beispiel an, dass XYZ, Inc. in seiner Bilanz im Jahr 2015 einen Lagerbestand von 500 US-Dollar und in seiner Bilanz 2016 einen Lagerbestand von 700 US-Dollar verzeichnet. Wie hoch ist der Lagerbestand im Jahr 2016?
Die Formel zur Berechnung der Wachstumsrate im Lagerbestand lautet wie folgt: (2016 Endbestand - Anfangsbestand 2015) / Anfangsbestand 2015 = $ 200 / $ 500 = 0,40 oder 40 Prozent. Das Wachstum oder die Veränderung des Lagerbestands für XYZ, Inc. im Jahr 2016 beträgt 40 Prozent.
Wenn Sie eine Analyse der prozentualen Veränderung für alle Bilanz- und Erfolgsrechnungspositionen durchführen, vergleichen Sie die Daten für zwei oder drei Jahre nebeneinander, um wichtige Trends in Bereichen wie übermäßige Ausgaben oder verbessertes Umsatzwachstum zu erkennen.
04 - Benchmarking
Benchmarking wird auch Branchenanalyse genannt. Beim Benchmarking wird ein Unternehmen mit anderen Unternehmen derselben Branche verglichen, um zu sehen, wie sich ein Unternehmen finanziell im Vergleich zu anderen Unternehmen in der Branche verhält.
Diese Art von Analyse ist für den Finanzmanager sehr nützlich, da er ihnen hilft festzustellen, ob sie einen Wettbewerbsvorteil haben oder Ineffizienzen im Vergleich zu anderen im selben Geschäft erkennen können.
Die Analyse der Finanzkennzahlen wird häufig für das Benchmarking verwendet. Finanzkennzahlen für einzelne, hauptsächlich öffentliche Unternehmen können aus einer Reihe von Quellen bezogen werden. Einige Veröffentlichungen bieten branchenübliche Durchschnittsquoten, obwohl sie möglicherweise ein kostenpflichtiges Abonnement erfordern, wie zum Beispiel die jährliche Studie der Risk Management Association.
Sie können auch Branchendurchschnittsquoten von Value Line und Dun und Bradstreet erhalten. Überprüfen Sie alle drei dieser Publikationen in Ihrer lokalen öffentlichen Bibliothek oder einer lokalen College-Business-Bibliothek.
Vergleichen Sie für ein Benchmarking die Kennzahlen eines Unternehmens mit denen anderer Unternehmen derselben Branche. Stellen Sie sicher, dass die branchenüblichen Durchschnittsverhältnisse auf die gleiche Weise berechnet werden wie die Kennzahlen für Ihr Unternehmen, wenn Sie ein Benchmarking durchführen.
Die Verwendung dieser vier Bilanzanalysetechniken kann Finanzmanagern dabei helfen, den Finanzstatus eines Unternehmens sowohl intern als auch im Vergleich zu anderen Unternehmen seiner Branche zu verstehen. Zusammen bieten diese Methoden leistungsstarke Analysewerkzeuge, mit denen Unternehmen einen Einblick in die Rentabilität und Rentabilität gewinnen können.