Transparenz und finanzielle Verantwortung
Der Sarbanes-Oxley Act ist zwar hauptsächlich für die Geschäftswelt gedacht, bietet aber auch einen Plan für gemeinnützige finanzielle Klarheit.
Der Sarbanes-Oxley Act bezieht sich auf den "American Competitiveness and Corporate Accountability Act of 2002".
Sie gilt für börsennotierte Unternehmen und verlangt von ihnen die Einhaltung von Governance-Standards, die die Rolle der Verwaltungsratsmitglieder bei der Überwachung von Finanztransaktionen und Prüfungsverfahren erhöhen .
Das Gesetz wurde in Reaktion auf Bilanzskandale in der Wirtschaft geschaffen, die Namen wie Enron zum Synonym für Missstände bei Unternehmen machten .
Obwohl das neue Gesetz für börsennotierte Unternehmen gilt, war es auch ein Weckruf für die gemeinnützige Gesellschaft. In der Tat wurde vorgeschlagen, das Gesetz für gemeinnützige Organisationen zu erweitern.
Unterdessen nutzen verantwortungsbewusste gemeinnützige Organisationen den Sarbanes-Oxley als Standard für ihre eigenen Finanzpraktiken. Diese Praktiken können nur die internen Kontrollen eines gemeinnützigen Unternehmens verbessern und die erforderliche Transparenz für ihre finanziellen Aktivitäten schaffen.
Wie Sarbanes-Oxley auf Nonprofits zutrifft
- Das Gesetz regelt das Audit Committee des Board of Directors, das verlangt, dass jedes Mitglied des Committee ein Mitglied des Board of Directors ist und unabhängig ist (keine Vergütung von der Gesellschaft erhält).
Außerdem wird erwartet, dass Prüfungsausschüsse mindestens einen "Finanzexperten" haben oder erklären, warum nicht. Der Prüfungsausschuss überwacht die Aktivitäten des externen Abschlussprüfers.
Die meisten gemeinnützigen Organisationen haben, auch wenn sie keine externen Audits durchführen, einen oder mehrere Ausschüsse, die sich mit Finanzfragen befassen. Große gemeinnützige Organisationen haben wahrscheinlich einen Prüfungsausschuss, der die jährliche Prüfung überwacht.
Es ist eine gute Praxis für gemeinnützige Organisationen, die Unabhängigkeit der Mitglieder des Prüfungsausschusses oder anderer Finanzausschüsse sicherzustellen. Nonprofits sollten auch sicherstellen, dass die Mitglieder ihres Audit- oder Finanzkomitees finanziell geschult sind.
- Sarbanes-Oxley regelt die Verantwortlichkeiten der Prüfer. Es erfordert, dass der führende (überprüfende) Partner der Prüfungsgesellschaft alle fünf Jahre von der Prüfung abweicht. Das Unternehmen muss nicht geändert werden, obwohl dies eine Möglichkeit ist, dies zu erreichen.
Außerdem kann die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft dem Unternehmen zum Zeitpunkt der Prüfung keine prüfungsfremden Dienstleistungen anbieten. Die Prüfungsgesellschaft muss dem Prüfungsausschuss auch "kritische Rechnungslegungsgrundsätze und -praktiken" melden.
Non-Profit-Boards sollten auch alle fünf Jahre die Revisionsauditoren wechseln, damit die Revisionsfirma nicht aufgrund von Über-Vertrautheit am Schalter "einschläft". Auch Non-Profit-Organisationen werden ermutigt, Audit- und Non-Audit-Dienste nicht zu mischen, um Interessenkonflikte zu vermeiden.
- Sarbanes-Oxley verlangt, dass der Chief Executive und der Chief Financial Officer eines börsennotierten Unternehmens die Jahresabschlüsse des Unternehmens bestätigen, ihre Angemessenheit bescheinigen und die finanzielle Lage des Unternehmens genau darstellen.
Nonprofits werden aufgefordert, von ihrem CFO zu verlangen, dass sie die Finanzberichte der Organisation zertifizieren. Der CEO der Nonprofit-Organisation ist möglicherweise nicht so versiert in finanziellen Angelegenheiten wie der CFO eines Unternehmens. Daher der Bedarf an einem fähigen Chief Financial Officer. Letztendlich muss der CEO der gemeinnützigen Organisation jedoch verantwortlich sein.
Andere Bestimmungen von Sarbanes-Oxley regeln:
- Insidergeschäfte und Interessenkonflikte
- Offenlegung oder Transparenz für die Öffentlichkeit
- Schutz von Whistleblower
- Dokumentenvernichtung
Gemeinnützige Organisationen sollten in diesen Bereichen ähnliche Sicherheitsvorkehrungen treffen.
In einer Zeit, in der Nonprofit-Organisationen mehr Aufmerksamkeit erhalten, bietet Sarbanes-Oxley einen ausgezeichneten Plan für gemeinnützige Organisationen, um eine finanzielle Verantwortung zu erreichen, die nur ihrem Ruf und dem Vertrauen ihrer Spender und Unterstützer dient.
GuideStar.com hat eine ausgezeichnete Diskussion über Sarbanes-Oxley und eine Liste von Empfehlungen für gemeinnützige Organisationen.
Sie können auch über eine Studie lesen, die zeigt, dass gemeinnützige Organisationen Sarbanes-Oxley zu Herzen nehmen.