Die Cashflow-Marge eines Unternehmens ist entscheidend.
Profitabilitätskennzahlen verwenden
Rentabilitätskennzahlen zeigen die Gesamteffizienz und -leistung eines Unternehmens. Diese Verhältnisse können in zwei Arten unterteilt werden: Margen und Renditen.
Kennzahlen, die Margen aufweisen, stellen die Fähigkeit des Unternehmens dar, Umsatzdollars in verschiedenen Stufen der Messung in Gewinne umzuwandeln. Kennzahlen, die Renditen zeigen, repräsentieren die Fähigkeit des Unternehmens, die Gesamteffizienz des Unternehmens bei der Erzielung von Renditen für seine Aktionäre zu messen.
Was ist der frei verfügbare Cash Flow?
Levered Free Cash Flow ist der "freie" Cash-Flow, der übrig bleibt, nachdem ein Unternehmen seine finanziellen Verpflichtungen für aufgelaufene Schulden erfüllt hat. Der "levered cash flow" ist der Betrag, der den Aktionären nach Erfüllung aller finanziellen Verpflichtungen verbleibt.
Wie wird die Cashflow-Marge berechnet?
Die Cashflow-Marge ist ein Maß dafür, wie effizient ein Unternehmen seine Verkaufsdollars in Bargeld umwandelt. Da Ausgaben und Käufe von Vermögenswerten aus liquiden Mitteln bezahlt werden, ist dies eine äußerst nützliche und wichtige Rentabilitätskennzahl . Es ist auch ein Margenverhältnis.
Die Cashflow-Marge wird wie folgt berechnet:
Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit / Nettoumsatz = _______ Prozent
Je höher der Prozentsatz, desto mehr Geld ist aus den Verkäufen verfügbar. Würden die Cashflows 500.000 Dollar betragen, dividiert durch einen Nettoumsatz von 800.000 Dollar, würde dies zu 62,5 Prozent führen - sehr gut, was auf eine starke Rentabilität hindeutet. Dies würde auf eine Cash-Marge von 55,5 Prozent mit einem zusätzlichen Umsatz von 100.000 US-Dollar sinken.
Denken Sie daran, dass dies nicht die gleiche ist wie die Nettogewinnmarge, die nicht zahlungswirksame Transaktionen wie Forderungsausfälle und Abschreibungen umfasst.
Und obwohl höher ist besser, gibt es keinen "perfekten" Prozentsatz zu erreichen, weil alle Unternehmen anders sind. Aber ein Unternehmen, das von Jahr zu Jahr eine steigende Cashflow-Marge aufweist, wird mit der Zeit sicherlich stärker und dies ist ein guter Indikator für die Wahrscheinlichkeit eines langfristigen Erfolgs.
Wie Unternehmen die Cash Flow Margin verwenden
Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, der Zähler ist, stammt aus der Kapitalflussrechnung . Der Nettoumsatz stammt aus der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens.
Wenn ein Unternehmen einen negativen Cashflow generiert, würde dies im Zähler der Cashflow-Margin-Gleichung als negative Zahl angezeigt. Daher verliert das Unternehmen Geld, auch wenn es Umsatz generiert. Es müsste Geld leihen oder Geld durch Investoren beschaffen, um weiter zu arbeiten.
Aber da ist eine Kehrseite. Die Generierung eines negativen Cashflows für einen begrenzten Zeitraum kann langfristig vorteilhafte Ergebnisse haben, je nachdem, wo das Geld fließt. Sollte es zu einer Expansion kommen, könnte dies nicht nur erwarten, dass der Cashflow nach Abschluss des Projekts nicht nur wieder ausgeglichen wird, sondern sogar in eine viel positivere und profitablere Bandbreite steigt.
Wie die Anleger die Cash Flow Margin verwenden
Die Cash-Flow-Marge kann eine zwiespältige Zahl sein, auf die sich Investoren verlassen können, weil Unternehmen die Cashflows aus betrieblichen Gründen freiwillig anpassen können, und sie könnten dies aus verschiedenen Gründen regelmäßig tun.
Sie könnten vorübergehend auf die Zahlung von Kreditoren- und anderen Ausgaben verzichten und somit mehr Bargeld behalten.
Die Cash-Flow-Margin-Berechnung ist meistens für das Unternehmen selbst vorteilhaft, da es mehr oder weniger ein Barometer dafür ist, wie es funktioniert. Wenn Sie es verwenden möchten, um Investitionsmöglichkeiten zu beurteilen, sollten Sie verschiedene Cash-Flow-Margen für das Unternehmen zu einem späteren Zeitpunkt betrachten, um die Konsistenz zu ermitteln. Sie möchten eine Panoramaansicht, keinen einzelnen Schnappschuss.
Was ist das Nettogewinnmargenverhältnis?
Die Nettogewinnmargenquote ist eine Rentabilitätsquote , die eine Margenquote darstellt. Er kann unter Verwendung von Zahlen aus der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens berechnet werden. Nettogewinnmarge ist die Anzahl von Dollar Gewinn nach Steuern, die ein Unternehmen für jeden Dollar Umsatz generiert.
Wenn beispielsweise ein Unternehmen einen Umsatz von 1 US-Dollar erzielt und eine Gewinnmarge von 5 Prozent aufweist, bedeutet dies, dass es 5 Cent Gewinn erwirtschaftet.
Es ist berechnet als:
Nettoeinkommen / Nettoumsatz = ________ Prozent
Nettoumsätze sind einfach Verkaufserlöse, bei denen Rückflüsse und Zertifikate abgezogen werden. Das Nettoeinkommen ist ein Einkommen, bei dem alle Ausgaben, einschließlich Steuern, Zinsaufwendungen und Abschreibungen, abgezogen werden. Es ist das "Endergebnis".
Die Nettogewinnmarge gibt an, wie gut das Unternehmen Umsätze in Gewinne umwandelt, nachdem alle Ausgaben abgezogen wurden. Da die Branchen so unterschiedlich sind, ist die Nettogewinnmarge bei Vergleichen von Unternehmen verschiedener Branchen nicht sehr gut.