Finanzielle Verhältnisse, die ein wirtschaftliches Porträt eines Geschäfts zur Verfügung stellen.
Kennzahlen werden auch von Kreditgebern und Geschäftsanalysten verwendet, um die finanzielle Stabilität und das Ansehen eines Unternehmens zu bestimmen.
Es ist wichtig zu verstehen, dass Finanzkennzahlen zeitabhängig sind. Sie können nur ein Bild eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt zeigen. Der beste Weg, finanzielle Kennzahlen zu verwenden, besteht also darin, eine Verhältnisanalyse auf einer konsistenten Basis durchzuführen.
Finanzkennzahlen können in fünf Kategorien unterteilt werden:
Liquidität oder Solvabilität
Die Liquiditäts- oder Solvabilitätskennziffern konzentrieren sich auf die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Schuldverpflichtungen zu erfüllen. Sie konzentrieren sich daher auf die kurzfristigen Vermögenswerte und kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens in der Bilanz.
Die gebräuchlichsten Liquiditätskennzahlen sind das aktuelle Verhältnis, die schnelle Quote und die Brennrate (Intervallmessung). Die Quick Ratio, wie der Name schon sagt, bestimmt, wie viel Geld in der nächsten Zeit verfügbar ist, um die kurzfristigen Verbindlichkeiten zu bezahlen. Das aktuelle Verhältnis ist eine ähnliche, aber weniger strenge Liquiditätsbewertungsquote. Die Burn Rate misst, wie lange ein Unternehmen fortfahren kann, wenn die laufenden Ausgaben das laufende Einkommen übersteigen.
Es ist eine gängige Maßnahme bei der Bewertung von Start-up-Unternehmen, die fast immer Geld verlieren, wenn sie anfangen, Geschäfte zu machen. Burn Rate beantwortet die wichtige Frage: Wie lange bei der derzeitigen Rate wird das Unternehmen in der Lage sein, seine Türen offen zu halten.
Finanzielle Hebel oder Schuldenquoten
Der Verschuldungsgrad oder die Verschuldungsquote konzentriert sich auf die Fähigkeit eines Unternehmens, seine langfristigen Schuldverpflichtungen zu erfüllen.
Es betrachtet die langfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens wie Anleihen.
Die gebräuchlichsten Verschuldungsquoten sind die Gesamtschuldenquoten, die Verschuldungs- / Eigenkapitalquote, die langfristige Schuldenquote , die Zinserfolgsquote, die feste Deckungsquote und die Cash Coverage Ratio.
Diese finanziellen Verschuldungsquoten, die alle leicht unterschiedlich sind, geben Ihnen einen Überblick über verschiedene Aspekte der allgemeinen Finanzlage des Unternehmens und quantifizieren in den meisten Fällen das Eigenkapital.
Asset Efficiency oder Turnover Ratios
Die Vermögenseffizienz oder Umschlagsquoten messen die Effizienz, mit der das Unternehmen seine Vermögenswerte für die Produktion nutzt. Sie konzentriert sich daher sowohl auf die Gewinn- und Verlustrechnung (Umsatz) als auch auf die Bilanz (Aktiva).
Die gebräuchlichsten Asset-Efficiency-Ratios sind die Lagerumschlagsquote , die Forderungsumschlagshäufigkeit , die Lagerumschlagshäufigkeit der Tage, die Forderungsquote, die Net Working Capital Ratio, die Anlagenumschlagsquote und die Gesamtumsätze Verhältnis.
Die Asset Efficiency Ratios sind besonders wertvoll, um das Geschäft aus einer dynamischen Sichtweise zu beschreiben. Zusammen beschreiben sie, wie gut das Geschäft läuft - wie schnell seine Produkte verkauft werden, wie lange die Kunden bezahlen und wie viel Kapital im Bestand gebunden ist.
Rentabilitätskennzahlen
Die Rentabilitätsverhältnisse sind genau das, was der Name impliziert. Sie konzentrieren sich auf die Fähigkeit des Unternehmens, einen Gewinn und eine angemessene Kapitalrendite zu erzielen. Sie messen, wie effizient das Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt und wie effektiv es seine Operationen verwaltet und beantworten grundlegende Fragen wie "Wie profitabel ist dieses Geschäft?" und "Wie steht es seinen Konkurrenten gegenüber?"
Marktwert-Verhältnisse
Die Marktwertverhältnisse können nur für börsennotierte Unternehmen berechnet werden, da sie sich auf den Aktienkurs beziehen. Es gibt viele Marktwertverhältnisse, aber einige der am häufigsten verwendeten Werte sind Kurs / Gewinn (KGV), Buchwert zu Aktienwert und Dividendenrendite