Cash-Flow-Verhältnisse, die für die Cashflow-Analyse wichtig sind
Die Kapitalflussrechnung ist eine der drei wichtigsten Abschlüsse, die ein Geschäftseigentümer in der Cashflow-Analyse verwendet. Anleger verlassen sich auf die Kapitalflussrechnung, um die finanzielle Stärke eines Unternehmens zu bestimmen. Die Quintessenz ist Cash-Flow ist der Lebensnerv eines kleinen Unternehmens.
Im Gegensatz zu einer Gewinn- und Verlustrechnung wird eine Kapitalflussrechnung zeigen, ob Ihr Unternehmen Geld generiert. Es ist wichtig für die Gesundheit eines Unternehmens, genügend Bargeld zur Hand zu haben, um Ausgaben zu bezahlen und benötigte Materialien oder Vermögenswerte für das Geschäft zu kaufen.
Das Konzept des Cashflows unterscheidet sich von dem Konzept des Gewinns oder des Nettoeinkommens, und der Geschäftseigentümer sollte jedes in unterschiedlichen Begriffen denken und jedes aus verschiedenen Perspektiven analysieren. Es gibt Finanzkennzahlen , die dem Unternehmensinhaber, der sich auf den Nettogewinn konzentriert, und solchen, die sich auf den Cashflow konzentrieren, helfen.
Die Cash-Flow-Analyse verwendet Kennzahlen, die sich auf den Cash-Flow und die Solvenz, Liquidität und Rentabilität des Unternehmens konzentrieren. Hier sind die wichtigsten Cash-Flow-Verhältnisse mit ihren Berechnungen und Interpretationen.
01 - Operatives Cashflow-Verhältnis
Die operative Cashflow-Relation ist eine der wichtigsten Cash-Flow-Kennzahlen. Cash-Flow ist ein Hinweis darauf, wie Geld in und aus dem Unternehmen bewegt und wie Sie Ihre Rechnungen bezahlen.
Der operative Cashflow bezieht sich auf Cashflows, die ein Unternehmen aus seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten zufließt. Er misst die Liquidität eines Unternehmens auf kurze Sicht, da es sich auf die kurzfristigen Schulden und den Cashflow aus dem operativen Geschäft bezieht.
Operatives Cash-Flow-Verhältnis = Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit / Kurzfristige Verbindlichkeiten
Der Cash Flow aus der betrieblichen Tätigkeit stammt aus der Kapitalflussrechnung und die kurzfristigen Verbindlichkeiten werden aus der Bilanz ausgewiesen
Wenn die Operating Cash Flow Ratio für ein Unternehmen weniger als 1,0 beträgt, generiert das Unternehmen nicht genug Geld, um seine kurzfristigen Schulden abzubezahlen, was eine ernsthafte Situation darstellt. Es ist möglich, dass die Firma möglicherweise nicht weiterarbeiten kann.
02 - Preis- / Cashflow-Verhältnis
Das Preis-Cashflow-Verhältnis wird oft als ein besseres Anzeichen für den Wert eines Unternehmens als das Kurs-Gewinn-Verhältnis angesehen. Es ist ein wirklich nützliches Verhältnis für ein Unternehmen, insbesondere wenn das Unternehmen öffentlich gehandelt wird. Es vergleicht den Aktienkurs des Unternehmens mit dem Cashflow, den das Unternehmen pro Aktie generiert.
Berechnen Sie das Preis-Cashflow-Verhältnis wie folgt:
Preis-Cashflow-Verhältnis = Aktienkurs / Operativer Cashflow pro Aktie, wobei:
Der Aktienkurs ist normalerweise der Schlusskurs der Aktie an einem bestimmten Tag, und der operative Cashflow wird aus der Kapitalflussrechnung entnommen. Einige Geschäftsinhaber verwenden den freien Cashflow im Nenner anstelle des operativen Cashflows.
Es sollte angemerkt werden, dass die meisten Analysten immer noch das Kurs-Gewinn-Verhältnis in der Bewertungsanalyse verwenden.
03 - Cashflow-Margin-Verhältnis
Die Cash-Flow-Margin-Ratio ist eine wichtige Kennzahl, da sie das Verhältnis zwischen dem Cash-Flow aus dem operativen Geschäft und dem Umsatz ausdrückt. Das Unternehmen benötigt Barmittel, um Dividenden, Lieferanten und Dienstleistungsschulden zu zahlen und in neue Kapitalanlagen zu investieren. Daher ist Bargeld für einen Unternehmen genauso wichtig wie der Gewinn.
Die Cash-Flow-Margin-Ratio misst die Fähigkeit eines Unternehmens, den Umsatz in Geld umzuwandeln. Die Berechnung ist:
Cashflow aus operativem Cashflow / Nettoumsatz = _____%.
Der Zähler der Gleichung ergibt sich aus der Kapitalflussrechnung der Firma. Der Nenner kommt aus der Gewinn- und Verlustrechnung . Je größer der Prozentsatz, desto besser.04 - Cash Flow aus dem operativen Geschäft / Durchschnittliche Gesamtverbindlichkeiten
Der Cash Flow aus dem operativen Geschäft / durchschnittliche Gesamtverbindlichkeiten ist ein ähnliches Verhältnis zu der allgemein verwendeten Gesamtverschuldung / Gesamtkapitalquote. Beide messen die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens oder seine Fähigkeit, seine Schulden zu bezahlen und sich über Wasser zu halten. Ersteres ist jedoch besser, da es diese Fähigkeit über einen bestimmten Zeitraum und nicht zu einem bestimmten Zeitpunkt misst.
Dieses Verhältnis wird wie folgt berechnet:
Cash Flow aus dem operativen Bereich / Durchschnittliche Gesamtverbindlichkeiten = _______% wobei:
Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit wird aus der Kapitalflussrechnung entnommen, und die durchschnittlichen Gesamtverbindlichkeiten sind ein Durchschnitt der gesamten Verbindlichkeiten aus mehreren Zeiträumen von Verbindlichkeiten aus Bilanzen .
Je höher das Verhältnis, desto besser ist die finanzielle Flexibilität des Unternehmens und seine Fähigkeit, seine Schulden zu begleichen.
05 - Aktuelles Verhältnis
Das aktuelle Verhältnis ist das einfachste der Cash-Flow-Verhältnisse. Es teilt dem Geschäftsinhaber mit, ob die kurzfristigen Vermögenswerte ausreichen, um die laufenden Schulden zu begleichen. Das Verhältnis wird wie folgt berechnet:
> Aktuelles Verhältnis = Umlaufvermögen / Laufende Verbindlichkeiten = ______X
woher:beide Begriffe stammen aus der Bilanz des Unternehmens. Die Antwort zeigt, wie oft ein Unternehmen seine kurzfristigen Schulden begleichen kann und ein Maß für die Liquidität des Unternehmens ist.
06 - Schnelles Verhältnis (Säuretest)
Der "Quick Ratio" oder der "Säure-Test" ist ein spezifischerer Test der Liquidität als das aktuelle Verhältnis. Es nimmt das Inventar aus der Gleichung und misst die Liquidität des Unternehmens, wenn es nicht über Lagerbestände verfügt, um seine kurzfristigen Schuldverpflichtungen zu erfüllen. Wenn die Quick Ratio weniger als das 1,0-fache ist, dann muss sie Lagerbestände verkaufen, um die kurzfristigen Schulden zu erfüllen, was für das Unternehmen keine gute Position ist.
Hier ist die Berechnung für das schnelle Verhältnis:
Quick Ratio = Umlaufvermögen - Bestand / Kurzfristige Verbindlichkeiten, bei denen alle Konditionen aus der Bilanz des Unternehmens entnommen werden.