Ein kürzlich erschienener Artikel von Taxify erzählt die Geschichte des Verkaufs eines Amazon-Geschäfts. Der Verkauf verlief gut, als der Due-Diligence-Prozess ein kritisches Problem aufwarf: Das Unternehmen hatte keine Umsatzsteuer von Käufern eingezogen.
Die Haftung betrug 70.000 US-Dollar nicht erhobener Mehrwertsteuer, für die der Käufer haften würde. Das stoppte den Deal in seinen Bahnen, bis die Verkäufer sich bereit erklärten, die Verkaufssteuern aus eigener Tasche zu bezahlen.
Wenn Sie ein Geschäft kaufen und keine bösen Überraschungen wünschen, müssen Sie Ihre Sorgfaltspflicht erfüllen.
Due Diligence ist der Prozess der Beurteilung einer Geschäftssituation aus allen Aspekten, bevor eine Entscheidung getroffen wird.
Due Diligence wird oft beim Kauf eines Unternehmens durchgeführt, aber es gibt viele andere Situationen, in denen Due Diligence durchgeführt werden könnte. Zum Beispiel ist die Due Diligence ein wichtiger Faktor bei der privaten Eigenkapitalfinanzierung durch Risikokapitalgeber. Auch die Due Diligence ist Teil des Kaufs von Immobilien , insbesondere bei der Überprüfung der Rechtsgeschichte der Immobilie.
Due Diligence ist keine allgemeine Untersuchung, sondern enthält spezifische Elemente, die je nach Situation variieren können. Due Diligence wird durchgeführt, um beide Parteien, vor allem aber den Käufer, bei der Aufdeckung potenzieller Verbindlichkeiten und finanzieller Angelegenheiten zu schützen, um sicherzustellen, dass nichts verborgen ist.
Was beinhaltet der Due-Diligence-Prozess?
Der Prozess umfasst sowohl den Auftraggeber (Käufer oder Investor) und einen Buchhalter und Anwalt. Bei einem Geschäftskauf wird es normalerweise ausgeführt, nachdem die Absicht zum Kauf von Dokumenten unterzeichnet wurde, jedoch vor dem formellen Kaufvertrag.
Bei der Due Diligence sollten Sie:
- Untersuchen Sie alle Datensätze und Dokumente wie unten beschrieben
- Verbringen Sie Zeit am Wirtschaftsstandort, sprechen Sie mit Führungskräften, Führungskräften, Mitarbeitern.
- Überprüfen Sie den Umsatz anhand der Kundenlisten, um sicherzustellen, dass das Unternehmen die Kunden hat, von denen es sagt, dass es dies tut.
- Betrachten Sie mögliche zukünftige Pläne für die Erweiterung, den Zustand von Einrichtungen und Eigentum , wie zum Beispiel Geräte, Möbel und Einrichtungsgegenstände, um sicherzustellen, dass sie wie gemeldet sind
- Sehen Sie sich alle Dokumente an, die für das Unternehmen haftbar sein könnten, einschließlich Kaufverträge, Kaufverträge, Pfandrechte an Vermögenswerten
- Untersuchen Sie mit Unterstützung Ihres Rechtsanwalts Dokumente im Zusammenhang mit laufenden oder potenziellen Rechtsstreitigkeiten und kürzlich abgeschlossenen Rechtsstreitigkeiten .
Am wichtigsten im Due-Diligence-Prozess ist es, Diskrepanzen zwischen dem, was berichtet wird, und dem, was tatsächlich passiert, zu beachten. Stellen Sie viele Fragen. Wenn Sie keine zufriedenstellenden Antworten erhalten, fragen Sie warum. Manchmal ist es notwendig, sowohl das Negative als auch das Positive zu beweisen. Denken Sie daran, wenn es nicht richtig scheint, ist es wahrscheinlich nicht.
Welche Themen werden in die Due Diligence einbezogen?
Obwohl sich die an der Due Diligence beteiligten Themen je nach Situation ändern können, umfasst der Due-Diligence-Prozess meistens Folgendes:
Allgemeine Unternehmensinformationen
Eine Geschichte des Unternehmens, seine ursprünglichen und alle nachfolgenden Geschäftspläne , das Leitbild des Unternehmens und die kurz- und langfristigen Ziele wären hier notwendig.
Unternehmensleitung und Mitarbeiter
Wer ist verantwortlich für das Unternehmen? Was sind ihre Referenzen? Welche Erfahrung haben sie? Sind sie ehrlich und vertrauenswürdig?
Rechtliche Angelegenheiten
Eine Untersuchung der rechtlichen Struktur des Unternehmens könnte das Ansehen von Kopien der Gründungsurkunde, Statuten, Sitzungsprotokolle und Gründungsdokumente umfassen, die beim Staat eingereicht wurden. Andere Rechtsdokumente wären Kopien von Verträgen und Vereinbarungen, die das Unternehmen binden, sowie Gewährleistungen / Dienstleistungsvereinbarungen mit Unternehmensprodukten und etwaigen Produkthaftungsdokumenten. Eine Diskussion aktueller oder anhängiger Rechtsstreitigkeiten sollte ebenso enthalten sein wie jegliche Beziehungen zu Aufsichtsbehörden wie OSHA (Arbeitsschutzgesetz), ADA (Amerikaner mit Behinderungen) oder branchenspezifischen Organisationen.
Eine Auflistung aller Mitarbeiter, zusammen mit einem Organigramm, ist erforderlich, einschließlich der Lebensläufe von Führungskräften und Vorstandsmitgliedern sowie Kopien von Arbeitsverträgen. Informationen über Unternehmensberater - rechtliche, finanzielle, Versicherungs-und andere - sollten offengelegt werden. Hintergrundprüfungen sollten für alle leitenden Angestellten und Vorstandsmitglieder durchgeführt werden. Das Mitarbeiterhandbuch und andere Dokumente, die sich auf die Entlohnung und Leistungen von Mitarbeitern beziehen, müssen überprüft werden. Überprüfen Sie die Lohnsteuerberichte (Formular 941, Formular 940 und andere), sowohl auf Bundes- als auch auf Länderebene. Überprüfen Sie den Status unabhängiger Auftragnehmer, um sicherzustellen, dass sie korrekt klassifiziert sind.
Produkte und Dienstleistungen
Wenn das Unternehmen Produkte verkauft, wird ein Katalog oder eine Liste von Produkten benötigt, zusammen mit Informationen über die Wettbewerbsfähigkeit dieser Produkte. Broschüren und Preislisten für Produkte und Dienstleistungen müssen ebenfalls überprüft werden. Es sind Preisstrategien, Serviceverfügbarkeit und Servicebedingungen erforderlich. Dokumente zu Unternehmenspatenten, Urheberrechten und Marken müssen ebenso wie Lizenzen, die sich im Besitz des Unternehmens befinden, und Vereinbarungen mit Lizenznehmern bereitgestellt werden.
Marketing- und Wettbewerbsinformationen
Zu den erforderlichen Dokumenten gehören der Marketingplan des Unternehmens, Marktanalysen, Wachstumschancen, eine SWOT-Analyse und Kaufverträge. Informationen über den Wettbewerb können Listen von wichtigen Wettbewerbern und eine Analyse des Wettbewerbs enthalten - Gegenwart und Zukunft.
Kunden . Zu den Kundeninformationen gehören die Überprüfung von Verträgen mit Großkunden und die Fälligkeit von Kundenforderungen.
Operations Der Due-Diligence-Prozess umfasst die Überprüfung von Anlagevermögen, Anlagen und Ausrüstung, Qualitätssicherung und -sicherheit von Produkten, Lieferanten und Verträgen. Inventar wird oft genommen und die Bestandskalkulation ( LIFO und FIFO ) wird berücksichtigt.
Finanzangelegenheiten
Am wichtigsten für den Due-Diligence-Prozess sind finanzielle Aufzeichnungen. Zu den überprüften Aufzeichnungen gehören Bilanzen und Gewinn- und Verlustrechnungen für die vergangenen Jahre, projizierte Abschlüsse, Versicherungsschutz, Steuererklärungen sowie Quellen und Verwendungen von Mittelabrechnungen. Überprüfen Sie die Rentabilität und überprüfen Sie die Unternehmensfinanzdaten anhand der üblichen Finanzkennzahlen . Überprüfen Sie Eigentümereinkommen gegen Geschäftsgewinne; Wenn das Unternehmen eine Kapitalgesellschaft ist, überprüfen Sie die Dividenden der Aktionäre und die K-1-Formulare.